Comprar para el largo plazo: Veracruz Properties puntúa 7,0/10 en nuestro modelo, con un potencial estimado del +8%, apoyada sobre todo en su consenso de analistas.
Análisis I.L.P. Confianza del dato: Alta
Estimación propia por múltiplo justificado (calidad + crecimiento); no es el objetivo de los analistas.
Puntúa 6,0/10 (Mantener). Donde mejor puntúa es en el consenso del mercado; su punto más flojo es la valoración (precio).
- Márgenes elevados, señal de posible ventaja competitiva
- Alta rentabilidad sobre el capital (ROE 18%)
- Beneficios en crecimiento sólido
- Sin señales de alerta
Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 17 de julio de 2026 · Metodología ILP Score
Análisis de Veracruz Properties SOCIMI (YVCP)
Veracruz Properties SOCIMI, S.A. es una SOCIMI de activos diversificados con sede en Gandia (Valencia), siendo una de las pocas SOCIMI del BME Growth con base fuera de Madrid o Barcelona. Su portfolio incluye centros comerciales, oficinas y propiedades residenciales en España, gestionados por un equipo de 14 profesionales propios.
Crecimiento genuino
Los resultados de 2025 son sólidos: ingresos de 12.20M EUR (+9.9% sobre 11.29M EUR en 2024) y beneficio neto de 4.01M EUR (+21.2% sobre 3.58M EUR en 2024). EPS: 1.41 EUR. El crecimiento del margen (beneficio crece más que ingresos) refleja mejora operativa real.
Dividendo
Distribuyó 1.41 EUR/acción (yield 4.47%, ex-div 4 de mayo de 2026). La yield es sostenible dado que el dividendo es igual al EPS (payout 100%), sin apalancamiento financiero del beneficio. La capitalización de 95.86M EUR ha subido un +11.5% en el último año.
Valoración
A PER 22.42x con crecimiento de ingresos del +9.9% y beneficio del +21.2%, el múltiplo es atractivo para el perfil de crecimiento (PEG <1.5). La acción ha subido un +5.33% en el último año (rango 29.80-32.40 EUR). Precio objetivo en escenario base: 34 EUR.
Qué movería el ILP Score de Veracruz Properties
Su punto más fuerte es Consenso y señales (9,2/10) y el más débil, Valoración (5,0/10).
- Subiría si el precio se vuelve más atractivo frente a sus fundamentales (cae el PER o sube el beneficio).
- Bajaría si empeora la señal de los analistas.
Compárala con su sector (Inmobiliario)
Mejor valoradas por el ILP Score en su sector: ISC Fresh Water (7,3) · Mistral Iberia (7,2) · Zambal Spain (7,0).
Comparar YVCP.MC con sus rivales →Escenarios de rentabilidad estimada
Rango de rentabilidad que estima el modelo ILP según evolucionen los fundamentales. Orientativo, no es una previsión garantizada.
Mejores acciones por dividendo · Acciones infravaloradas · Mejores acciones a largo plazo · Mapa del mercado · Cómo calculamos el ILP Score · Estudio: calidad de la bolsa
PER · ROE · Deuda/Equity · Rentabilidad por dividendo · Dividendo · Payout · PEG · Foso económico · Capitalización · Margen de seguridad
Análisis e inversión a largo plazo
El negocio
Veracruz Properties SOCIMI, S.A. es un vehículo de inversión inmobiliaria español centrado en la adquisición, gestión activa y explotación de activos urbanos en régimen de alquiler. Su cartera diversificada se concentra en centros y parques comerciales (como Plaza Mayor en Gandía y Xàtiva, o Parla Natura en Madrid), edificios de oficinas (destacando la reciente compra del complejo Amura en Madrid por más de treinta millones de euros) y residencias geriátricas. La estrategia del grupo se basa en identificar inmuebles bien ubicados con capacidad de mejora para incrementar su valor patrimonial, combinando la estabilidad a prueba de crisis que ofrecen los arrendamientos vinculados al cuidado de la salud con el dinamismo del segmento minorista y corporativo en la geografía española.
Ventaja competitiva
La principal fortaleza de la entidad radica en su diversificación sectorial, que le permite mitigar los ciclos económicos aislando parte de sus rentas en activos sumamente defensivos como son los centros de la tercera edad. A esto se suma la gestión proactiva de su directiva, que invierte constantemente en reformas integrales para modernizar y reposicionar sus inmuebles comerciales, atrayendo a inquilinos de primer nivel y asegurando contratos de arrendamiento a largo plazo. Gracias a esta eficiencia operativa y a la prudencia en su administración, la compañía genera un excelente retorno con un ROE de 18,0% y un sólido margen neto de 15,0%, evidenciando la altísima rentabilidad subyacente de su modelo de negocio sin comprometer la preservación del capital a futuro.
Riesgos
A pesar de su notable solvencia, la empresa está expuesta a la sensibilidad del consumo de las familias y al constante avance del comercio electrónico, fenómenos que podrían llegar a presionar la tasa de ocupación y los alquileres en sus parques comerciales. Además, dado que el sector inmobiliario es intensivo en capital, el entorno de tipos de interés que marque el Banco Central Europeo influye de forma directa en los costes de financiación para acometer nuevas compras, así como en la valoración contable (GAV) de sus propiedades. Para calibrar el impacto del riesgo financiero es imperativo observar su ratio de deuda/equity de 0,50, al mismo tiempo que se vigila la exigencia del mercado que actualmente valora sus acciones a un PER de 22,4, métricas que podrían tensionarse si el escenario macroeconómico se volviera restrictivo por un periodo prolongado.
Catalizadores
El crecimiento a medio y largo plazo está respaldado por la estrategia de reinversión en nuevos edificios de oficinas en zonas metropolitanas prémium y la indexación general de sus alquileres a la inflación, lo que le confiere una protección natural de los ingresos ante las subidas de precios. El estatus fiscal ventajoso de las SOCIMI exige por ley el reparto de la inmensa mayoría de sus beneficios, resultando en un payout de que se traduce directamente en una rentabilidad por dividendo de 4,5% muy atractiva para el accionista. La sólida estructura de todos estos fundamentales queda bien reflejada en la alta calificación de calidad de la empresa, alcanzando un ILP score de 7,0, lo que debería ejercer como un reclamo clave para atraer al capital institucional e incrementar la liquidez del título.
Conclusión para el largo plazo
Veracruz Properties se consolida como una alternativa de inversión equilibrada y muy atractiva dentro del mercado inmobiliario ibérico, conjugando la generación de rentas recurrentes en sectores defensivos con el crecimiento patrimonial derivado del mercado de oficinas y espacios comerciales. La excelente calidad de los activos en cartera, el compromiso demostrado por su equipo gestor para generar valor añadido y su sobresaliente capacidad para retribuir de manera generosa a sus inversores conforman una tesis defensiva muy firme. Teniendo en cuenta la solidez de sus fundamentales actuales y la expectativa de flujos de caja futuros, consideramos que el valor presenta un recorrido al objetivo de +7,6%, perfilándose como una excelente oportunidad para aquellas carteras que priorizan el rendimiento por dividendo y la tranquilidad en el largo plazo.
Fuentes: invertiralargoplazo.com, alphaspread.com, eldiariodemadrid.es, iberian.property, diaridigital.es, veracruzproperties.com, arquitasa.com, simplywall.st
Cómo se compara con su sector
Frente a la mediana de Inmobiliario · 75 compañías del modelo ILP
Medianas calculadas automáticamente sobre las fichas analizadas por el modelo ILP (excluyendo valores placeholder). El PER se valora a la inversa: por debajo de la mediana es más barata.
Veracruz Properties frente a su sector
Puesto 13 de 100 en Inmobiliario por ILP Score. Las mejores valoradas del sector:
| # | Empresa | ILP Score | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Arrienda Rental | 7,9 | 18,9 |
| 2 | Adriano Care | 7,7 | 9,3 |
| 3 | GOP Properties | 7,4 | 10,1 |
| 4 | Merlin | 7,4 | 10,7 |
| 5 | ISC Fresh Water | 7,3 | 9,5 |
| 13 | Veracruz Properties | 7,0 | 22,4 |
Preguntas frecuentes
¿Es Veracruz Properties SOCIMI, S.A. una buena inversión a largo plazo y por qué?
Veracruz Properties SOCIMI, S.A. opera en el sector inmobiliario español, con una cartera diversificada que incluye centros comerciales, oficinas y centros de salud, lo que le confiere cierta estabilidad en sus flujos de ingresos por rentas. Su enfoque en activos comerciales y residenciales la posiciona en un segmento con demanda recurrente. La empresa ha mostrado una rentabilidad sobre el capital (ROE) de 18,0%, lo que indica una gestión eficiente de los fondos propios. Además, su Jitta Score, que evalúa la calidad y fortaleza del negocio, se sitúa en 7,0, sugiriendo un perfil sólido para la inversión a largo plazo.
¿Cómo se valora actualmente Veracruz Properties SOCIMI, S.A. en el mercado?
La valoración de Veracruz Properties SOCIMI, S.A. muestra un PER de 22,4, lo que puede situarla en un rango a considerar en comparación con sus pares del sector inmobiliario. Si bien el mercado inmobiliario tiene sus particularidades, este ratio proporciona una base para el análisis. Además, los analistas han identificado un potencial o recorrido al objetivo del +7,6%, lo que podría indicar un margen de apreciación en su cotización.
¿Cuál es la política de dividendos de Veracruz Properties SOCIMI, S.A.?
Veracruz Properties SOCIMI, S.A. ha mantenido una política de distribución de dividendos, reflejando su naturaleza de SOCIMI que requiere repartir una parte significativa de sus beneficios. Actualmente, ofrece una rentabilidad por dividendo de 4,5%, lo que puede ser atractivo para inversores que buscan ingresos regulares. Su payout se sitúa en , indicando la proporción de los beneficios que se destina al pago de dividendos, y muestra la capacidad de la empresa para sostener sus distribuciones.
¿Cuáles son los principales riesgos y desafíos que enfrenta Veracruz Properties SOCIMI, S.A.?
Entre los riesgos a considerar para Veracruz Properties SOCIMI, S.A. se encuentran las fluctuaciones del mercado inmobiliario y los posibles cambios en los tipos de interés. La salud financiera de la compañía es un factor clave, y su ratio de deuda sobre equity es de 0,50, un nivel que un inversor a largo plazo debería monitorizar para evaluar su apalancamiento. Adicionalmente, aspectos como la independencia en su consejo de administración y la cobertura de la deuda por el flujo de caja operativo han sido señalados como puntos de atención.