Comprar para el largo plazo: Fidere Patrimonio puntúa 6,0/10 en nuestro modelo, con un potencial estimado del +5%, apoyada sobre todo en su consenso de analistas.
Análisis I.L.P. Confianza del dato: Media
Puntúa 6,3/10 (Mantener). Donde mejor puntúa es en el consenso del mercado; su punto más flojo es la valoración (precio).
- Márgenes elevados, señal de posible ventaja competitiva
- Alta rentabilidad sobre el capital (ROE 18%)
- Beneficios en crecimiento sólido
- Sin señales de alerta
Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 14 de julio de 2026 · Metodología ILP Score
Fidere Patrimonio SOCIMI es una de las mayores SOCIMIs residenciales españolas, con activos de alquiler en Madrid, Barcelona y Castilla La Mancha. Fundada en 2012, gestiona un portfolio de viviendas con ingresos de 52.95M€. La distribución extraordinaria de €39.58 por acción (yield aparente del 99%) refleja un retorno de capital por venta de activos, no un dividendo operativo recurrente. Capitalización de 399M€.
Qué movería el ILP Score de Fidere Patrimonio
Su punto más fuerte es Consenso y señales (9,2/10) y el más débil, Valoración (5,5/10).
- Subiría si el precio se vuelve más atractivo frente a sus fundamentales (cae el PER o sube el beneficio).
- Bajaría si empeora la señal de los analistas.
Compárala con su sector (Inmobiliario)
Mejor valoradas por el ILP Score en su sector: ISC Fresh Water (7,3) · Mistral Iberia (7,2) · Zambal Spain (7,0).
Comparar YFID.MC con sus rivales →Escenarios de rentabilidad estimada
Rango de rentabilidad que estima el modelo ILP según evolucionen los fundamentales. Orientativo, no es una previsión garantizada.
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PER · ROE · Rentabilidad por dividendo · Dividendo · Foso económico · Capitalización
Análisis e inversión a largo plazo
El negocio
Fidere Patrimonio Socimi, S.A. es un vehículo de inversión inmobiliaria español enfocado en la adquisición, gestión y arrendamiento de viviendas, concentrando su cartera principalmente en la Comunidad de Madrid y otras zonas metropolitanas de alta demanda. La compañía, respaldada por la experiencia corporativa del fondo Blackstone, adquiere edificios residenciales enteros y los optimiza para el alquiler a largo plazo, dotándolos a menudo de servicios añadidos de gran valor para los inquilinos como piscinas o zonas deportivas. Su eficiente modelo de gestión directa sobre los inmuebles genera flujos de caja muy recurrentes y estables, lo cual se evidencia al reportar un margen neto del 15,0%. Operando bajo el estricto régimen fiscal de las socimis, la empresa tiene la obligación de repartir gran parte de sus beneficios, lo que se traduce en un payout del para retribuir fielmente a sus accionistas.
Ventaja competitiva
El principal foso defensivo de Fidere reside en su escala operativa y en el respaldo institucional de uno de los mayores gestores de activos alternativos del mundo, lo que le otorga un acceso privilegiado a financiación y a claras economías de escala en el mantenimiento de los inmuebles. A esto se suma la altísima calidad y ubicación estratégica de su cartera residencial, situada en áreas donde existe un severo desequilibrio entre una fuerte demanda de vivienda y una oferta estructuralmente escasa. La rentabilidad de sus recursos propios refleja esta óptima asignación de capital, alcanzando un ROE del 18,0%. Asimismo, la adecuada estructuración de su pasivo le permite operar con gran solvencia, manteniendo una prudente relación de deuda/equity de 0,50, lo que mitiga el riesgo financiero en un sector tradicionalmente intensivo en capital.
Riesgos
Como operador puro en el mercado residencial español, el mayor riesgo para Fidere es de estricta naturaleza regulatoria. La entrada en vigor de normativas intervencionistas en materia de vivienda, como la imposición de límites al precio de los alquileres en zonas tensionadas o las crecientes dificultades legales en los procesos de desahucio, pueden presionar a la baja el crecimiento orgánico de las rentas y elevar la morosidad. Por otro lado, un entorno de tipos de interés altos o sostenidos durante más tiempo del esperado por el Banco Central Europeo impactaría negativamente en la valoración de los activos inmobiliarios (NAV) y encarecería las futuras refinanciaciones del grupo. A pesar de estas incertidumbres macroeconómicas y normativas, la empresa ostenta un ILP score de 6,0, lo que aporta una visión cuantitativa muy valiosa sobre la robustez de sus fundamentales frente a escenarios adversos.
Catalizadores
El principal viento de cola para la socimi es la crónica falta de obra nueva residencial en los grandes núcleos urbanos de España, un factor que seguirá apuntalando el crecimiento natural de los precios del alquiler a medio y largo plazo debido a la incesante presión de la demanda demográfica. Además, una inminente flexibilización continuada en la política monetaria europea reduciría de inmediato los costes de apalancamiento, mejorando el flujo de caja libre y las valoraciones de la cartera inmobiliaria. En bolsa, este escenario dibuja un panorama muy atractivo para la acción, otorgando a los títulos un potencial del +5,0% respecto a su cotización actual, todo ello apoyado por una estrategia proactiva de rotación de activos hacia aquellos con certificaciones de máxima eficiencia energética.
Conclusión para el largo plazo
En definitiva, Fidere Patrimonio representa una excelente opción de inversión defensiva y generadora de rentas pasivas dentro del sector inmobiliario residencial ibérico. La resiliencia inelástica de la demanda en sus mercados clave, unida a la gestión institucional y profesionalizada de su cartera, garantizan una elevada visibilidad de los ingresos futuros. Al cotizar en el mercado con un PER de , la valoración refleja un punto de entrada más que razonable para quienes buscan estabilidad y retornos periódicos tangibles. Teniendo en cuenta su generosa y exigida política de remuneración al accionista, que ofrece una atractiva rentabilidad por dividendo del , la compañía se consolida como un activo idóneo para carteras de inversión enfocadas en el largo plazo y en la férrea preservación del capital frente a la inflación.
Cómo se compara con su sector
Frente a la mediana de Inmobiliario · 75 compañías del modelo ILP
Medianas calculadas automáticamente sobre las fichas analizadas por el modelo ILP (excluyendo valores placeholder). El PER se valora a la inversa: por debajo de la mediana es más barata.
Fidere Patrimonio frente a su sector
Puesto 67 de 100 en Inmobiliario por ILP Score. Las mejores valoradas del sector:
| # | Empresa | ILP Score | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Arrienda Rental | 7,9 | 18,9 |
| 2 | Adriano Care | 7,7 | 9,3 |
| 3 | GOP Properties | 7,4 | 10,1 |
| 4 | Merlin | 7,4 | 10,7 |
| 5 | ISC Fresh Water | 7,3 | 9,5 |
| 67 | Fidere Patrimonio | 6,0 | — |
Preguntas frecuentes
¿Es Fidere Patrimonio Socimi, S.A. una buena inversión a largo plazo y por qué?
Fidere Patrimonio Socimi, S.A. se especializa en la adquisición y gestión de activos residenciales de alquiler en España, con un enfoque en ingresos recurrentes y la creación de valor mediante la gestión proactiva de su cartera. Esta estrategia de negocio de SOCIMI (Sociedad Anónima Cotizada de Inversión Inmobiliaria) busca generar flujos de caja estables a través de alquileres. No obstante, la empresa presenta actualmente una rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) de 18,0% y un margen neto de 15,0%, lo que indica desafíos en su rentabilidad actual y la eficiencia en la gestión de sus activos y operaciones.
¿Cómo se valora Fidere Patrimonio Socimi, S.A. en el mercado actual?
La valoración de Fidere Patrimonio Socimi, S.A. muestra particularidades, dado que su PER (Price-to-Earnings Ratio) es de , lo que refleja una rentabilidad negativa en sus ganancias por acción. Esto sugiere que la compañía no es rentable en su último período anual reportado, lo cual debe ser evaluado con cautela por inversores a largo plazo. A pesar de la situación actual, algunos análisis sugieren un potencial o recorrido al objetivo de +5,0% respecto a su valor razonable, lo que podría indicar una infravaloración a futuro si la rentabilidad mejora.
¿Qué atractivo tiene Fidere Patrimonio Socimi, S.A. en términos de dividendos?
Como SOCIMI, Fidere Patrimonio Socimi, S.A. está obligada a distribuir una parte significativa de sus beneficios entre sus accionistas, lo que puede ser atractivo para inversores que buscan ingresos regulares. La rentabilidad por dividendo actual se sitúa en un , basada en los dividendos distribuidos en relación con el precio de la acción. No obstante, la tasa de distribución de dividendos (payout) es del , lo que sugiere que la compañía distribuye una cantidad considerable en relación con sus ganancias, o incluso por encima de ellas, lo cual es un aspecto a considerar dada su actual rentabilidad.
¿Cuáles son los principales riesgos y ventajas competitivas de Fidere Patrimonio Socimi, S.A.?
Uno de los principales riesgos de Fidere Patrimonio Socimi, S.A. es su elevado nivel de apalancamiento, con una relación deuda/equity de 0,50, lo que implica una fuerte dependencia de la financiación externa y mayor sensibilidad a las fluctuaciones de tipos de interés. Sin embargo, su ventaja competitiva radica en su especialización en el mercado residencial de alquiler en España, particularmente en áreas dinámicas como Madrid, y la experiencia de su equipo gestor en el sector inmobiliario local. Un análisis de factores múltiples arroja un "StockRank" de 6,0, que evalúa la calidad, valor y momentum de la empresa en el mercado.