Vitruvio Real Estate (YVIT.MC) cierra con un ILP Score de 6,6/10. Pesan a su favor su calidad del negocio, y en contra su valoración; el veredicto del modelo es comprar.
Análisis I.L.P. Confianza del dato: Alta
Estimación propia por múltiplo justificado (calidad + crecimiento); no es el objetivo de los analistas.
Puntúa 5,3/10 (Mantener). Donde mejor puntúa es en la calidad del negocio; su punto más flojo es la valoración (precio).
- Márgenes elevados, señal de posible ventaja competitiva
- Alta rentabilidad sobre el capital (ROE 18%)
- Beneficios en crecimiento sólido
- Sin señales de alerta
Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 17 de julio de 2026 · Metodología ILP Score
Análisis de Vitruvio Real Estate SOCIMI (YVIT)
Vitruvio Real Estate SOCIMI, S.A. es una SOCIMI de gestión activa con portfolio de oficinas, edificios residenciales y locales comerciales en las principales ciudades españolas: Madrid, Barcelona y el País Vasco. Fundada en 2014 y con 16 empleados propios, tiene uno de los históricos de cotización más largos del BME Growth.
Portfolio diversificado en zonas prime
Los activos se concentran en ubicaciones prime del centro de Madrid y Barcelona, y en el País Vasco, con contratos de arrendamiento diversificados entre inquilinos corporativos y residenciales. La diversificación geográfica y por tipo de activo reduce el riesgo de concentración.
Financieros 2025 — crecimiento excepcional
Ingresos: 14.35M EUR (+45.67% vs. 9.85M EUR en 2024). Beneficio neto: 10.71M EUR (+143.21%). EPS: 0.89 EUR. PER: 20.30x. Forward PER: 45.00x (refleja que el crecimiento 2025 incluye elementos extraordinarios). Dividendo: 0.48 EUR/acción (yield 2.70%, ex-div 22 de abril de 2026). Capitalización: 267.97M EUR (+77.9% — refleja ampliación de capital para financiar adquisiciones).
Valoración
A PER 20.30x con ingresos creciendo al +45.7%, el ratio PEG es inferior a 0.5, muy atractivo. La acción ha subido un +13.92% en el último año (desde 15.40 EUR hasta 18.00 EUR). El forward PE de 45x indica que el mercado descuenta una normalización de beneficios en 2026 — razonable si las plusvalías del 2025 no se repiten. Los ingresos recurrentes de alquiler siguen creciendo con fuerza.
Qué movería el ILP Score de Vitruvio Real Estate
Su punto más fuerte es Calidad del negocio (8,0/10) y el más débil, Valoración (5,0/10).
- Subiría si el precio se vuelve más atractivo frente a sus fundamentales (cae el PER o sube el beneficio).
- Bajaría si se erosionan sus márgenes o su rentabilidad sobre el capital.
Compárala con su sector (Inmobiliario)
Mejor valoradas por el ILP Score en su sector: ISC Fresh Water (7,3) · Mistral Iberia (7,2) · Zambal Spain (7,0).
Comparar YVIT.MC con sus rivales →Escenarios de rentabilidad estimada
Rango de rentabilidad que estima el modelo ILP según evolucionen los fundamentales. Orientativo, no es una previsión garantizada.
Acciones infravaloradas · Mejores acciones a largo plazo · Mapa del mercado · Cómo calculamos el ILP Score · Estudio: calidad de la bolsa
PER · ROE · Rentabilidad por dividendo · Dividendo · PEG · Foso económico · Capitalización · Margen de seguridad
Análisis e inversión a largo plazo
El negocio
Vitruvio Real Estate SOCIMI, S.A. es un vehículo de inversión inmobiliaria de carácter patrimonialista enfocado en la adquisición, rehabilitación y arrendamiento de activos urbanos, fundamentalmente en las zonas de mayor demanda y prestigio de Madrid. Su sólida cartera está diversificada de forma estratégica a través de los segmentos residencial, de oficinas y locales comerciales. La empresa tiene como principal prioridad la preservación del capital y la generación recurrente de rentas apoyada en un sobresaliente margen neto de 15,0%, lo que favorece una estructura financiera muy saneada. Bajo la gestión y el asesoramiento especializado del grupo Abante Asesores, se implementan rigurosos criterios de creación de valor que se traducen en el reposicionamiento constante de sus inmuebles para mejorar los alquileres a largo plazo.
Ventaja competitiva
El pilar central del éxito de Vitruvio es la excelente calidad y envidiable ubicación de sus activos, que garantizan un elevado nivel de ocupación sin importar las turbulencias económicas. A diferencia de otras entidades de su sector con un perfil de mayor riesgo, la compañía brilla por su conservadurismo y prudencia directiva, cualidad respaldada por una contenida ratio de deuda/equity de 0,50. Esta firme disciplina en materia de apalancamiento, unida a un destacado ILP score de 6,6 que subraya la robustez fundamental de su modelo, permite a la sociedad esquivar las habituales crisis del mercado inmobiliario y retener el suficiente efectivo para no comprometer ni su viabilidad ni la remuneración a los inversores.
Riesgos
Debido a su pertenencia a un sector marcadamente cíclico, el negocio es sensible a la coyuntura macroeconómica de España, a la inflación y a las condiciones que imponga el mercado de crédito institucional. Además, cualquier modificación regulatoria de carácter restrictivo en el ámbito de la vivienda podría comprimir la generación de rentas en el subsector residencial. En términos de valoración bursátil, las acciones cotizan integrando un PER de 20,3, una métrica que exige vigilar continuamente que la directiva sea capaz de aplicar incrementos reales en las rentas cobradas, evitando así que una eventual caída de márgenes afecte al comportamiento de la cotización.
Catalizadores
La estabilización del entorno monetario general supone un fuerte respaldo para la actividad hipotecaria e impulsa orgánicamente el valor de mercado de las carteras verdaderamente exclusivas. Vitruvio ha demostrado ser un excelente vehículo de rentas gracias a su generosa política de distribución, que mantiene un atractivo payout de y sostiene una rentabilidad por dividendo de 2,7%, captando a aquel inversor particular que huye de la incertidumbre. De igual forma, las finalizaciones exitosas de las obras de reforma y mejora en distintos edificios abren la puerta a la firma de nuevos contratos de alquiler en condiciones superiores, sirviendo de palanca esencial para alcanzar un claro potencial o recorrido al objetivo de +8,3% en su valoración a medio plazo.
Conclusión para el largo plazo
Para aquel accionista sosegado y con mentalidad de socio conservador, Vitruvio Real Estate representa una alternativa transparente y directa para acceder a propiedades inmobiliarias prime que difícilmente estarían a su alcance de forma individual. Dotada de una demostrada pericia para rentabilizar el capital aportado, la cual queda reflejada en un competitivo ROE de 18,0%, la SOCIMI conjuga magistralmente la estabilidad de sus repartos de caja con la previsible revalorización de unos activos irremplazables. De cara a los próximos años, su gestión independiente, el escrupuloso control de su tesorería y su diversificación geográfica consolidan a esta empresa como un magnífico escudo protector contra la inflación.
Fuentes: estrategiasdeinversion.com, windows.net, cemad.es, primerohsocimi.es, fm-house.com
Cómo se compara con su sector
Frente a la mediana de Inmobiliario · 75 compañías del modelo ILP
Medianas calculadas automáticamente sobre las fichas analizadas por el modelo ILP (excluyendo valores placeholder). El PER se valora a la inversa: por debajo de la mediana es más barata.
Vitruvio Real Estate frente a su sector
Puesto 26 de 100 en Inmobiliario por ILP Score. Las mejores valoradas del sector:
| # | Empresa | ILP Score | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Arrienda Rental | 7,9 | 18,9 |
| 2 | Adriano Care | 7,7 | 9,3 |
| 3 | GOP Properties | 7,4 | 10,1 |
| 4 | Merlin | 7,4 | 10,7 |
| 5 | ISC Fresh Water | 7,3 | 9,5 |
| 26 | Vitruvio Real Estate | 6,6 | 20,3 |
Preguntas frecuentes
¿Es Vitruvio Real Estate SOCIMI, S.A. una buena inversión a largo plazo y por qué?
Vitruvio Real Estate se perfila como una inversión de largo plazo gracias a su enfoque patrimonialista conservador y su visión a largo plazo, centrado en la adquisición y gestión de activos inmobiliarios urbanos para alquiler. La compañía posee una cartera diversificada de oficinas, locales comerciales y propiedades residenciales, con una concentración significativa en ubicaciones prime de Madrid, lo que contribuye a una elevada tasa de ocupación cercana al 99%. Además, opera bajo el régimen SOCIMI en España, beneficiándose de un régimen fiscal favorable al distribuir sus ingresos netos.
¿Cómo se valora Vitruvio Real Estate SOCIMI, S.A. actualmente?
La valoración de Vitruvio Real Estate SOCIMI, S.A. presenta un PER de 20,3, lo cual indica que el mercado está dispuesto a pagar un precio elevado en relación con sus beneficios. Este ratio de precio-beneficio sugiere una valoración exigente. De hecho, algunos análisis indican que la acción podría estar sobrevalorada.
¿Qué política de dividendos mantiene Vitruvio Real Estate SOCIMI, S.A.?
Vitruvio Real Estate S.A. mantiene una política de dividendos con pagos trimestrales, ofreciendo una rentabilidad por dividendo actual de 2,7%. El payout, o porcentaje de beneficios distribuidos, se sitúa en , lo que indica una distribución considerable de sus ganancias. No obstante, se ha señalado que la cobertura del dividendo por los beneficios y los flujos de caja podría ser un área a observar.
¿Cuáles son los principales riesgos y ventajas competitivas de Vitruvio Real Estate SOCIMI, S.A.?
Entre sus ventajas competitivas destaca su estrategia de inversión en ubicaciones prime en Madrid, lo que le confiere una alta demanda y ocupación de sus inmuebles, junto con una estructura de capital conservadora y un bajo nivel de apalancamiento, reflejado en su deuda/equity de 0,50. No obstante, los riesgos incluyen la previsión de un descenso en los beneficios en los próximos años y la dilución sustancial de los accionistas ocurrida en el pasado. Además, la sociedad depende del endeudamiento para operar en un sector inmobiliario que requiere altas inversiones.