Nuestro modelo otorga a Silicius Real Estate un 6,5/10, con un potencial estimado del +5%. Lo mejor: su calidad del negocio. Lo que conviene vigilar: su valoración.
Análisis I.L.P. Confianza del dato: Alta
Estimación propia por múltiplo justificado (calidad + crecimiento); no es el objetivo de los analistas.
Puntúa 5,1/10 (Mantener). Donde mejor puntúa es en la calidad del negocio; su punto más flojo es la valoración (precio).
- Márgenes elevados, señal de posible ventaja competitiva
- Alta rentabilidad sobre el capital (ROE 18%)
- Beneficios en crecimiento sólido
- Sin señales de alerta
Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 17 de julio de 2026 · Metodología ILP Score
Análisis de Silicius Real Estate SOCIMI (YSIL)
Silicius Real Estate SOCIMI, S.A. es una de las SOCIMI más grandes del BME Growth, con una capitalización de 283.24M EUR y un portfolio ampliamente diversificado que incluye activos de retail, oficinas, hoteles, centros comerciales, residencial y logística, todos ubicados en España.
Portfolio diversificado
La estrategia multi-activo de Silicius distingue a la empresa de la mayoría de SOCIMI de BME Growth, que se especializan en un único segmento. Esta diversificación reduce la dependencia de un ciclo económico concreto y distribuye el riesgo entre diferentes tipologías de inquilinos y contratos.
Financieros
Ingresos (ttm): 31.15M EUR (-1.3%). Beneficio neto: 14.67M EUR. EPS: 0.57 EUR. PER: 19.30x. Dividendo: 0.06 EUR/acción (yield 0.58%, ex-div 8 de julio de 2025). Con 16 empleados, la gestión es relativamente ágil para el tamaño del portfolio.
Valoración
A PER 19.30x con portfolio diversificado de calidad, la valoración es justa. El principal inconveniente es la yield mínima del 0.58%, que elimina el atractivo como instrumento de renta típico de una SOCIMI. La capitalización de 283.24M EUR la posiciona como candidata eventual a acceder a un mercado regulado de mayor tamaño. La acción se ha mantenido prácticamente plana (+0.92%, rango 10.90-11.00 EUR) en el último año.
Qué movería el ILP Score de Silicius Real Estate
Su punto más fuerte es Calidad del negocio (8,0/10) y el más débil, Valoración (5,7/10).
- Subiría si el precio se vuelve más atractivo frente a sus fundamentales (cae el PER o sube el beneficio).
- Bajaría si se erosionan sus márgenes o su rentabilidad sobre el capital.
Compárala con su sector (Inmobiliario)
Mejor valoradas por el ILP Score en su sector: ISC Fresh Water (7,3) · Mistral Iberia (7,2) · Zambal Spain (7,0).
Comparar YSIL.MC con sus rivales →Escenarios de rentabilidad estimada
Rango de rentabilidad que estima el modelo ILP según evolucionen los fundamentales. Orientativo, no es una previsión garantizada.
Acciones infravaloradas · Mejores acciones a largo plazo · Mapa del mercado · Cómo calculamos el ILP Score · Estudio: calidad de la bolsa
PER · ROE · Rentabilidad por dividendo · Dividendo · Foso económico · Capitalización · Margen de seguridad
Análisis e inversión a largo plazo
El negocio
Silicius Real Estate SOCIMI, S.A. es una compañía inmobiliaria especializada en la adquisición y gestión activa de activos en rentabilidad. Su cartera está diversificada en segmentos clave como hoteles, oficinas, locales comerciales y centros logísticos, principalmente ubicados en España. La estrategia corporativa se centra en la generación de flujos de caja recurrentes y predecibles mediante contratos de arrendamiento a largo plazo con inquilinos de reconocida solvencia. Esta eficiencia operativa se refleja en un margen neto de 15,0%, lo que evidencia su capacidad para transformar de manera óptima los ingresos por rentas en beneficios reales, aspecto que viene respaldado por un ILP score de 6,5 que confirma su robustez estructural.
Ventaja competitiva
La principal fortaleza de la empresa radica en su gestión patrimonial y la alta diversificación de su cartera, lo que le permite mitigar el riesgo inherente al ciclo económico de un único sector inmobiliario. Al estar asesorada por el grupo Mazabi, cuenta con un profundo conocimiento del mercado local y un acceso privilegiado a operaciones fuera de mercado. Esto le permite adquirir inmuebles de gran calidad y optimizar la rentabilidad sobre el capital empleado, alcanzando un ROE de 18,0%. Además, su modelo de negocio se beneficia enormemente de las exenciones fiscales características del régimen normativo de las SOCIMI, maximizando así los ingresos retenidos antes de su distribución.
Riesgos
Como sucede con la mayoría de vehículos de inversión inmobiliaria de carácter intensivo en capital, la sensibilidad a la evolución de los tipos de interés representa un factor de riesgo primordial. Un entorno monetario restrictivo encarece notablemente la refinanciación y ejerce una presión a la baja sobre la valoración de los activos subyacentes. Su nivel de apalancamiento financiero se sitúa en una ratio de deuda/equity de 0,50, lo que exige una gestión muy prudente de los vencimientos para no comprometer el flujo de caja libre. Asimismo, la compañía se expone al riesgo de desocupación y a renegociaciones de rentas adversas en caso de debilidad macroeconómica, riesgos que el mercado evalúa tasando la acción a un PER de 19,3.
Catalizadores
Una eventual moderación en la política monetaria por parte del Banco Central Europeo reduciría sus costes de financiación, mejorando de forma directa e inmediata el beneficio distribuible. Por otro lado, la rotación estratégica de aquellos activos más maduros hacia nuevas inversiones con tasas de retorno superiores, junto con la actualización automática de rentas ligadas a la inflación, actúan como formidables impulsores de valor. Esta dinámica continuada de crecimiento orgánico y optimización del porfolio confiere a las acciones un potencial o recorrido al objetivo de +4,5%, aspecto que resulta especialmente atractivo para aquellos inversores institucionales que buscan valoraciones deprimidas con catalizadores claros.
Conclusión para el largo plazo
Silicius Real Estate se perfila como un vehículo de inversión muy adecuado para perfiles conservadores que priorizan la percepción de rentas periódicas procedentes del sector inmobiliario comercial diversificado. El firme compromiso de la directiva con la retribución al accionista es innegable, manteniendo una política de distribución de beneficios muy generosa con un payout de , lo que se traduce directamente en una atractiva rentabilidad por dividendo de 0,6%. A largo plazo, la probada calidad de sus ubicaciones prime y su estricta disciplina en la asignación de capital auguran una preservación patrimonial excelente frente a las fluctuaciones económicas.
Cómo se compara con su sector
Frente a la mediana de Inmobiliario · 75 compañías del modelo ILP
Medianas calculadas automáticamente sobre las fichas analizadas por el modelo ILP (excluyendo valores placeholder). El PER se valora a la inversa: por debajo de la mediana es más barata.
Silicius Real Estate frente a su sector
Puesto 29 de 100 en Inmobiliario por ILP Score. Las mejores valoradas del sector:
| # | Empresa | ILP Score | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Arrienda Rental | 7,9 | 18,9 |
| 2 | Adriano Care | 7,7 | 9,3 |
| 3 | GOP Properties | 7,4 | 10,1 |
| 4 | Merlin | 7,4 | 10,7 |
| 5 | ISC Fresh Water | 7,3 | 9,5 |
| 29 | Silicius Real Estate | 6,5 | 19,3 |
Preguntas frecuentes
¿Es Silicius Real Estate SOCIMI, S.A. una buena inversión a largo plazo y por qué?
Silicius Real Estate SOCIMI, S.A. puede ser una opción interesante para inversores a largo plazo debido a su modelo de negocio centrado en la generación de rentas estables a partir de activos inmobiliarios diversificados. Su cartera incluye segmentos como hotelero, comercial, minorista, oficinas, residencial y logístico, distribuidos principalmente en España y con una pequeña presencia en Europa. La gestión de la compañía, a cargo del Grupo Mazabi, cuenta con una sólida trayectoria en el mercado inmobiliario patrimonial, lo que aporta experiencia y estabilidad a su operativa.
¿Cómo se valora Silicius Real Estate SOCIMI, S.A. actualmente y es una inversión cara o barata?
En cuanto a su valoración, Silicius Real Estate presenta un PER de `19,3` para el año 2026e, lo que podría considerarse un valor razonable dentro del sector inmobiliario. Las SOCIMIs, como vehículos de inversión, a menudo se evalúan también por el valor de sus activos subyacentes y la recurrencia de sus rentas. La compañía ha demostrado solidez financiera, reforzando su generación de caja y reduciendo el coste de su deuda tras una refinanciación exitosa.
¿Qué atractivo tiene el dividendo de Silicius Real Estate SOCIMI, S.A. para un inversor a largo plazo?
Para el inversor a largo plazo, el dividendo de Silicius Real Estate SOCIMI resulta atractivo por su compromiso de ofrecer un cupón anual estable y recurrente, una característica inherente a las SOCIMIs. La compañía busca generar rentas estables para sus accionistas, distribuyendo dividendos con cargo a la prima de emisión, lo que proporciona previsibilidad en los ingresos. Este enfoque se alinea con la búsqueda de seguridad y estabilidad que muchos inversores de largo plazo valoran.
¿Cuáles son los principales riesgos y su ventaja competitiva?
Entre los riesgos, se encuentran las fluctuaciones inherentes al mercado inmobiliario, así como los posibles cambios en las tasas de ocupación de sus propiedades, aunque la compañía busca aumentar su tasa de ocupación. Su principal ventaja competitiva radica en la vasta experiencia de su equipo gestor, con más de 30 años en el sector inmobiliario, y su capacidad para acceder a operaciones "fuera de mercado". Además, su política de bajo endeudamiento y una cartera diversificada sectorial y geográficamente contribuyen a mitigar riesgos y a su estabilidad.