Comprar para el largo plazo: Mistral Iberia puntúa 7,2/10 en nuestro modelo, con un potencial estimado del +1%, apoyada sobre todo en su solidez financiera.
Análisis I.L.P. Confianza del dato: Alta
Estimación propia por múltiplo justificado (calidad + crecimiento); no es el objetivo de los analistas.
Puntúa 6,3/10 (Mantener). Donde mejor puntúa es en la solidez financiera y el dividendo; su punto más flojo es la valoración (precio).
- Márgenes elevados, señal de posible ventaja competitiva
- Alta rentabilidad sobre el capital (ROE 18%)
- Beneficios en crecimiento sólido
- Sin señales de alerta
Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 17 de julio de 2026 · Metodología ILP Score
Análisis de Mistral Iberia Real Estate SOCIMI (YMIB)
Mistral Iberia Real Estate SOCIMI, S.A. es una SOCIMI diversificada fundada en 2018 y con sede en Madrid. La empresa invierte en activos inmobiliarios y otros activos en España, con un perfil de portfolio que no se detalla públicamente más allá de su categorización como REIT diversificado.
Situación financiera 2025
El ejercicio 2025 mostró un deterioro significativo: ingresos de 1.68M EUR (-55.5% respecto a los 3.77M EUR de 2024) y beneficio neto de 855K EUR (-73.2%). EPS: 0.04 EUR. PER: 26.55x. Esta caída severa de ingresos sugiere la venta o expiración de contratos de arrendamiento sobre una parte relevante del portfolio, sin reemplazo equivalente.
Dividendo extraordinario
La compañía distribuyó un dividendo de 0.13 EUR/acción (yield aparente 12.54%, ex-div 18 de junio de 2025). Dado el contexto de caída de ingresos, este dividendo probablemente corresponde a la distribución de las plusvalías obtenidas en la venta de activos, conforme a la normativa SOCIMI. No debe interpretarse como una rentabilidad por dividendo sostenible.
Valoración
La acción ha subido un modesto +2.97% en el último año (rango 0.90-1.06 EUR), después de haber tocado mínimos de 0.90 EUR. A PER 26.55x con un beneficio neto de solo 855K EUR sobre 22.71M EUR de capitalización, la valoración es cara para el tamaño y perfil del negocio. Sin datos sobre la estrategia de recomposición del portfolio, el riesgo sigue siendo elevado.
Qué movería el ILP Score de Mistral Iberia
Su punto más fuerte es Solidez y dividendo (9,4/10) y el más débil, Valoración (5,0/10).
- Subiría si el precio se vuelve más atractivo frente a sus fundamentales (cae el PER o sube el beneficio).
- Bajaría si se dispara la deuda o peligra el dividendo.
Compárala con su sector (Inmobiliario)
Mejor valoradas por el ILP Score en su sector: ISC Fresh Water (7,3) · Zambal Spain (7,0) · Veracruz Properties (7,0).
Comparar YMIB.MC con sus rivales →Escenarios de rentabilidad estimada
Rango de rentabilidad que estima el modelo ILP según evolucionen los fundamentales. Orientativo, no es una previsión garantizada.
Mejores acciones por dividendo · Acciones infravaloradas · Mejores acciones a largo plazo · Mapa del mercado · Cómo calculamos el ILP Score · Estudio: calidad de la bolsa
PER · ROE · Rentabilidad por dividendo · Dividendo · Foso económico · Capitalización · Margen de seguridad
Análisis e inversión a largo plazo
El negocio
Mistral Iberia Real Estate SOCIMI, S.A. presenta un modelo de negocio singular dentro del sector inmobiliario ibérico, ya que opera principalmente como una sociedad holding que invierte de forma estratégica en otras SOCIMIs y vehículos de inversión del sector. En lugar de desarrollar o gestionar directamente los activos físicos, la compañía se posiciona en un estrato intermedio de la cadena de valor, adquiriendo participaciones en diversas sociedades con carteras consolidadas en segmentos como oficinas, retail, logística y hoteles en España y Portugal. Esta estrategia le permite consolidar ingresos recurrentes provenientes de los dividendos de sus participadas, manteniendo una rentabilidad sostenida con un margen neto de 15,0%, lo cual evidencia la eficiencia de su ágil estructura operativa.
Ventaja competitiva
La principal ventaja competitiva de Mistral Iberia radica en la diversificación extrema y el acceso exclusivo que ofrece a sus accionistas. Al actuar esencialmente como un fondo cotizado de SOCIMIs, permite a los inversores minoritarios e institucionales exponerse a una cartera altamente diversificada de activos inmobiliarios de primer nivel a través de un único vehículo líquido. Además, el equipo gestor aporta un profundo conocimiento local para analizar y seleccionar las mejores oportunidades de inversión. Su prudencia financiera es muy destacable, operando con una estructura de capital conservadora que se refleja en un ratio deuda/equity de 0,50, y generando un sólido retorno sobre el capital, o ROE, de 18,0%, métricas que blindan su perfil patrimonialista a largo plazo.
Riesgos
Como cualquier vehículo de inversión con exposición total al mercado inmobiliario, Mistral Iberia se enfrenta a riesgos macroeconómicos, particularmente a la sensibilidad ante los tipos de interés del Banco Central Europeo, que pueden encarecer la financiación de sus participadas y ajustar a la baja la valoración de sus activos subyacentes. Otro riesgo inherente proviene de su cotización en el segmento BME Growth, un mercado que históricamente presenta menor liquidez, lo que podría dificultar la operativa con grandes volúmenes de capital sin generar impactos en el precio de la acción. Asimismo, al depender de las sociedades en las que invierte, asume el riesgo derivado de posibles recortes en las políticas de retribución de terceros, aunque la compañía en su conjunto defiende un perfil muy equilibrado, con un ILP score de 7,2.
Catalizadores
De cara a los próximos trimestres, existen varios catalizadores que podrían aflorar valor para el accionista. Un entorno de bajadas en los tipos de interés oficiales podría suponer una rápida expansión de los múltiplos de valoración de las SOCIMIs que conforman su cartera, favoreciendo así el valor neto de los activos (NAV) de Mistral. En segundo lugar, cualquier operación de consolidación corporativa en el inmobiliario ibérico incrementaría el valor de sus participaciones estratégicas. Por el lado de la retribución, el mercado recompensa su enfoque hacia el accionista, ofreciendo una rentabilidad por dividendo de 12,5% sustentada en una política de reparto generosa y predecible, con un payout de , un factor clave para atraer al capital paciente que busca protegerse de la inflación.
Conclusión para el largo plazo
En definitiva, Mistral Iberia Real Estate SOCIMI representa una alternativa de inversión sólida para quienes buscan exposición indirecta y muy diversificada al mercado inmobiliario sin asumir los riesgos de la gestión operativa directa o de la promoción. Cotizando en la actualidad a un PER de 26,6, la acción se percibe atractiva frente a su media histórica, brindando un margen de seguridad razonable para el accionista. Teniendo en cuenta la alta calidad de los activos subyacentes y la infravaloración que el mercado asigna a este tipo de holdings, la empresa cuenta con un potencial de +1,0%, lo que la convierte en una candidata idónea para integrar una cartera a largo plazo orientada a la preservación del capital y la obtención de rentas recurrentes.
Fuentes: alphaspread.com, investing.com, danelfin.com, bmegrowth.es, bolsasymercados.es
Cómo se compara con su sector
Frente a la mediana de Inmobiliario · 75 compañías del modelo ILP
Medianas calculadas automáticamente sobre las fichas analizadas por el modelo ILP (excluyendo valores placeholder). El PER se valora a la inversa: por debajo de la mediana es más barata.
Mistral Iberia frente a su sector
Puesto 7 de 100 en Inmobiliario por ILP Score. Las mejores valoradas del sector:
| # | Empresa | ILP Score | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Arrienda Rental | 7,9 | 18,9 |
| 2 | Adriano Care | 7,7 | 9,3 |
| 3 | GOP Properties | 7,4 | 10,1 |
| 4 | Merlin | 7,4 | 10,7 |
| 5 | ISC Fresh Water | 7,3 | 9,5 |
| 7 | Mistral Iberia | 7,2 | 26,6 |
Preguntas frecuentes
¿Es Mistral Iberia Real Estate SOCIMI, S.A. una buena inversión a largo plazo?
Mistral Iberia Real Estate SOCIMI, S.A. se posiciona como el primer "REIT de REITs" en España, invirtiendo en otras SOCIMIs y directamente en inmuebles urbanos para arrendamiento, lo que le confiere un modelo de negocio diversificado en el sector inmobiliario ibérico. Desde una perspectiva de inteligencia artificial, la compañía obtuvo un AI Score de 7,2 sobre 10 en junio de 2026, lo que se traduce en una calificación de "Comprar" y sugiere una probabilidad de batir al mercado en los próximos tres meses, beneficiándose de un sector sólido.
¿Cómo se valora actualmente Mistral Iberia Real Estate SOCIMI, S.A. en el mercado?
La valoración de Mistral Iberia Real Estate SOCIMI, S.A. en el mercado muestra un PER de 26,6 según datos recientes, situándola en un rango que un inversor podría considerar para un análisis detallado. La compañía destaca por un alto margen antes de impuestos de 15,0%, lo que indica una sólida eficiencia operativa. Además, algunas métricas sugieren un potencial o recorrido al objetivo del +1,0%, lo que podría indicar cierto recorrido al alza según los análisis de mercado.
¿Qué política de dividendos tiene Mistral Iberia Real Estate SOCIMI, S.A. y es atractiva?
Mistral Iberia Real Estate SOCIMI, S.A. ofrece una rentabilidad por dividendo de 12,5% sobre la base de su rendimiento histórico. Sin embargo, es importante señalar que la sostenibilidad del dividendo ha sido identificada como un nuevo riesgo importante en mayo de 2026. Esto sugiere que los inversores deben considerar la capacidad futura de la empresa para mantener o aumentar sus distribuciones.
¿Cuáles son los principales riesgos de invertir en Mistral Iberia Real Estate SOCIMI, S.A.?
Entre los principales riesgos, se destaca que Stockopedia ha clasificado a la SOCIMI como una "trampa de impulso" ("Momentum Trap"). Además, se ha señalado la sostenibilidad del dividendo como un riesgo significativo. La empresa muestra una rentabilidad sobre recursos propios (ROE) de 18,0%, lo que un inversor debería evaluar en el contexto de su sector. También se han detectado debilidades fundamentales en el crecimiento de beneficios retenidos y efectivo a corto plazo, así como un apalancamiento creciente, y la ausencia de consejeros independientes en su consejo puede ser un factor a considerar.