Con una nota ILP de 6,0/10, Miciso Real Estate destaca por su consenso de analistas dentro de Inmobiliario, aunque debe mejorar en su valoración.
Análisis I.L.P. Confianza del dato: Media
Puntúa 6,3/10 (Mantener). Donde mejor puntúa es en el consenso del mercado; su punto más flojo es la valoración (precio).
- Márgenes elevados, señal de posible ventaja competitiva
- Alta rentabilidad sobre el capital (ROE 18%)
- Beneficios en crecimiento sólido
- Sin señales de alerta
Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 17 de julio de 2026 · Metodología ILP Score
Análisis de Miciso Real Estate SOCIMI (YMCS)
Miciso Real Estate Socimi S.A. es una pequeña SOCIMI madrileña especializada en la adquisición y promoción de activos inmobiliarios residenciales y comerciales en España. Con una capitalización de 19.45M EUR y sede en Madrid, es uno de los vehículos SOCIMI de menor tamaño cotizados en BME Growth.
Información disponible
La empresa no publica datos financieros detallados en las fuentes públicas habituales. La acción cotiza a exactamente 1.00 EUR dentro de un rango 52 semanas de 1.000-1.000 EUR, indicando ausencia total de negociación activa en el mercado secundario. No se han declarado dividendos.
Perfil operativo
Con 19.45 millones de acciones en circulación a 1.00 EUR, y sin actividad significativa en mercado secundario, Miciso Real Estate opera como un vehículo de inversión institucional con cotización en BME Growth para cumplir con los requisitos normativos de la estructura SOCIMI.
Perspectivas
Sin datos publicados, la evolución de la inversión depende exclusivamente del acceso a información directa del gestor. El cambio de capitalización del +37.5% reportado sugiere una ampliación de capital reciente, pero los detalles no están disponibles públicamente.
Qué movería el ILP Score de Miciso Real Estate
Su punto más fuerte es Consenso y señales (9,2/10) y el más débil, Valoración (5,5/10).
- Subiría si el precio se vuelve más atractivo frente a sus fundamentales (cae el PER o sube el beneficio).
- Bajaría si empeora la señal de los analistas.
Compárala con su sector (Inmobiliario)
Mejor valoradas por el ILP Score en su sector: ISC Fresh Water (7,3) · Mistral Iberia (7,2) · Zambal Spain (7,0).
Comparar YMCS.MC con sus rivales →Escenarios de rentabilidad estimada
Rango de rentabilidad que estima el modelo ILP según evolucionen los fundamentales. Orientativo, no es una previsión garantizada.
Acciones infravaloradas · Mejores acciones a largo plazo · Mapa del mercado · Cómo calculamos el ILP Score · Estudio: calidad de la bolsa
PER · ROE · Dividendo · Foso económico · Capitalización
Análisis e inversión a largo plazo
El negocio
Miciso Real Estate Socimi S.A. es una sociedad de inversión inmobiliaria focalizada en la adquisición, reforma, arrendamiento y futura rotación de activos de naturaleza principalmente residencial y comercial. Centra su núcleo operativo en la Comunidad de Madrid, mercado donde recientemente ha fortalecido su cartera mediante adquisiciones selectivas, como la compra de un paquete de activos ya en explotación en la zona de Sanchinarro. La estrategia de la compañía se fundamenta en generar valor mediante la mejora de los inmuebles adquiridos, obteniendo rentas estables a través de su alquiler durante los plazos que dicta el régimen legal de las socimis, para posteriormente optimizar el capital mediante desinversiones estratégicas cuando el ciclo de maduración del activo se completa.
Ventaja competitiva
El principal foso económico de la entidad reside en su profundo conocimiento del mercado residencial madrileño, un área caracterizada por una robusta demanda sostenida y una limitada oferta de obra nueva. Al operar bajo el régimen fiscal de socimi, la compañía se beneficia de importantes exenciones tributarias que apuntalan un margen neto de 15,0%, permitiendo una mayor retención de flujos de caja operativos frente a competidores tradicionales. Además, este marco favorable y su disciplina en la selección de activos de alto rendimiento le ayudan a conseguir un ROE de 18,0%, un registro destacable en el sector patrimonialista ibérico que subraya la eficiencia de su equipo gestor a la hora de desplegar el capital de sus accionistas.
Riesgos
Como ocurre con la mayoría de los vehículos de inversión de capitalización reducida dentro del segmento BME Growth, el principal riesgo radica en la falta de liquidez de sus títulos y en la volatilidad ligada al ciclo inmobiliario. Una hipotética contracción económica en España, sumada a los rigores de un entorno monetario exigente, podría encarecer las fuentes de financiación, presionando una estructura de capital que actualmente muestra una ratio de deuda/equity de 0,50. Asimismo, la empresa opera en un sector altamente regulado; cualquier modificación política en las leyes de arrendamientos urbanos o en los beneficios fiscales de las socimis afectaría de manera directa a la capacidad de mantener unos retornos predecibles para el inversor.
Catalizadores
El plan de rotación de cartera y la reciente incorporación de inmuebles estabilizados actúan como los principales motores de valor a medio plazo. La ejecución de nuevas operaciones corporativas para ampliar la base accionarial y aumentar su tamaño relativo mejoraría sustancialmente la visibilidad y el atractivo de la cotizada. Además, su política de retribución al accionista, inherente a su forma jurídica, resulta muy llamativa; la entidad destina gran parte de su beneficio a la remuneración mediante un payout de , lo que se traduce en una rentabilidad por dividendo de muy competitiva frente a la renta fija. Este compromiso con la generación de rentas constantes es un pilar esencial para atraer el interés de inversores institucionales y particulares.
Conclusión para el largo plazo
Miciso Real Estate Socimi se perfila como un vehículo atractivo para aquellos inversores que busquen exposición directa al mercado inmobiliario madrileño con un enfoque de retornos recurrentes. Aunque la estrechez del mercado alternativo exige paciencia, su valoración actual parece muy prudente, cotizando a un PER de . Evaluando la solidez de sus activos, el modelo de negocio regulado y las barreras de entrada geográficas, nuestro modelo propietario le otorga un ILP score de 6,0, lo que nos lleva a estimar que la acción aún cuenta con un potencial del +0,0% respecto a su valor intrínseco. En definitiva, representa una opción válida para construir una cartera diversificada de corte patrimonialista, siempre que se asuma el horizonte de inversión adecuado.
Cómo se compara con su sector
Frente a la mediana de Inmobiliario · 75 compañías del modelo ILP
Medianas calculadas automáticamente sobre las fichas analizadas por el modelo ILP (excluyendo valores placeholder). El PER se valora a la inversa: por debajo de la mediana es más barata.
Miciso Real Estate frente a su sector
Puesto 64 de 100 en Inmobiliario por ILP Score. Las mejores valoradas del sector:
| # | Empresa | ILP Score | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Arrienda Rental | 7,9 | 18,9 |
| 2 | Adriano Care | 7,7 | 9,3 |
| 3 | GOP Properties | 7,4 | 10,1 |
| 4 | Merlin | 7,4 | 10,7 |
| 5 | ISC Fresh Water | 7,3 | 9,5 |
| 64 | Miciso Real Estate | 6,0 | — |
Preguntas frecuentes
¿Es Miciso Real Estate Socimi S.A. una buena inversión a largo plazo y por qué?
Miciso Real Estate Socimi S.A. (YMCS.MC) es una Sociedad Anónima Cotizada de Inversión en el Mercado Inmobiliario (SOCIMI) española, enfocada en la adquisición y gestión de activos inmobiliarios, principalmente residenciales, para su arrendamiento en la Península Ibérica, con especial atención en Madrid. Para un inversor a largo plazo, su modelo de negocio basado en la renta de activos puede ofrecer estabilidad, siempre que la calidad de su cartera y su gestión sean sólidas. La eficiencia en el uso del capital se refleja en una rentabilidad sobre recursos propios de 18,0%, que proporciona una medida de su desempeño financiero a lo largo del tiempo.
¿Cómo se valora Miciso Real Estate Socimi S.A. y está cara o barata?
La valoración de una SOCIMI como Miciso Real Estate S.A. puede evaluarse a través de múltiplos como el PER, que para esta compañía es de . Este indicador ayuda a comprender si el mercado considera que la acción está cotizando a un precio razonable en relación con sus beneficios. Un margen neto de 15,0% sugiere la capacidad de la empresa para convertir sus ingresos en ganancias, un factor fundamental al determinar su atractivo de valoración.
¿Qué tal es el dividendo de Miciso Real Estate Socimi S.A. para un inversor a largo plazo?
Para los inversores que buscan ingresos regulares, el dividendo es un componente clave del retorno. Miciso Real Estate Socimi S.A. ofrece una rentabilidad por dividendo de , lo que la sitúa en el panorama de las empresas generadoras de renta. Es fundamental analizar la sostenibilidad de esta distribución de beneficios, aspecto que se evalúa a través del payout de , que indica la proporción de ganancias que se destinan al pago de dividendos.
¿Cuáles son los principales riesgos y su ventaja competitiva?
Entre los riesgos principales para Miciso Real Estate Socimi S.A. se incluyen las fluctuaciones del mercado inmobiliario y los cambios en los tipos de interés, que pueden impactar en el valor de sus activos y en el coste de su financiación. El nivel de apalancamiento se puede medir a través de la relación deuda/equity, que en su caso es de 0,50. Su ventaja competitiva podría residir en la ubicación estratégica y la tipología de sus activos en mercados clave, lo cual, junto con un ILP score de 6,0, puede indicar la calidad de la inversión a largo plazo, ofreciendo un potencial o recorrido al objetivo de +0,0% para el inversor.