Nuestro modelo otorga a Jaba I Inversiones un 5,5/10. Lo mejor: su solidez financiera. Lo que conviene vigilar: su valoración.
Análisis I.L.P. Confianza del dato: Alta
Estimación propia por múltiplo justificado (calidad + crecimiento); no es el objetivo de los analistas.
Puntúa 5,0/10 (Mantener). Donde mejor puntúa es en la solidez financiera y el dividendo; su punto más flojo es la valoración (precio).
- Márgenes elevados, señal de posible ventaja competitiva
- Alta rentabilidad sobre el capital (ROE 18%)
- Beneficios en crecimiento sólido
- Valoración exigente (PER 55)
Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 14 de julio de 2026 · Metodología ILP Score
Análisis de Jaba I Inversiones Inmobiliarias SOCIMI (YABA)
Jaba I Inversiones Inmobiliarias, Socimi, S.A. es una SOCIMI de oficinas con sede en Madrid, que opera en la explotación de inmuebles de uso corporativo en Madrid y Barcelona. Con una capitalización de 36.59M EUR y solo 9 empleados, es una microSOCIMI con portfolio concentrado y actividad limitada.
Financieros
Ingresos (ttm): 2.12M EUR (+7.0%). Beneficio neto: 670K EUR. EPS: 0.02 EUR. PER: 54.57x. Sin dividendo declarado. Con un beneficio neto de apenas 670K EUR sobre una capitalización de 36.59M EUR, el ratio precio/beneficio de 54.57x es difícilmente justificable para una SOCIMI madura sin perspectivas de crecimiento acelerado.
Portfolio
Portfolio de oficinas en Madrid y Barcelona. La empresa tiene 9 empleados y activos de uso corporativo. Sin detalles públicos sobre número de activos, ocupación o vencimiento de contratos.
Valoración
La acción lleva prácticamente un año sin variación significativa (rango 1.03-1.06 EUR, -2.83% anual). La ausencia de dividendo elimina el principal atractivo de una SOCIMI. A PER 54.57x frente a comparables cotizando a 10-20x, la prima de valoración no encuentra justificación en los fundamentales actuales.
Qué movería el ILP Score de Jaba I Inversiones
Su punto más fuerte es Solidez y dividendo (9,0/10) y el más débil, Valoración (2,7/10).
- Subiría si el precio se vuelve más atractivo frente a sus fundamentales (cae el PER o sube el beneficio).
- Bajaría si se dispara la deuda o peligra el dividendo.
Compárala con su sector (Inmobiliario)
Mejor valoradas por el ILP Score en su sector: ISC Fresh Water (7,3) · Mistral Iberia (7,2) · Zambal Spain (7,0).
Comparar YABA.MC con sus rivales →Escenarios de rentabilidad estimada
Rango de rentabilidad que estima el modelo ILP según evolucionen los fundamentales. Orientativo, no es una previsión garantizada.
Mejores acciones a largo plazo · Mapa del mercado · Cómo calculamos el ILP Score · Estudio: calidad de la bolsa
PER · ROE · Dividendo · Foso económico · Capitalización · Margen de seguridad
Análisis e inversión a largo plazo
El negocio
Jaba I Inversiones Inmobiliarias, Socimi, S.A. (YABA.MC) es un vehículo de inversión centrado en la adquisición, arrendamiento y gestión proactiva de activos inmobiliarios de uso terciario, primordialmente oficinas de alta calidad. Creada en 2014 mediante la consolidación de varias sociedades, su estrategia se enfoca en ubicaciones estratégicas de Madrid y Barcelona. A través de su estructura como sociedad anónima cotizada de inversión en el mercado inmobiliario (SOCIMI), la compañía busca asegurar ingresos recurrentes a largo plazo procedentes del cobro de rentas a inquilinos corporativos, modelo que le permite operar de forma muy eficiente manteniendo un margen neto de 15,0%.
Ventaja competitiva
La principal fortaleza de Jaba I radica en la calidad de sus inmuebles y su estricta exposición a los dos polos económicos más importantes de España, lo que garantiza una elevada demanda estructural y ayuda a mantener tasas de ocupación robustas a largo plazo. Al estar posicionada puramente como arrendadora institucional en lugar de dedicarse al desarrollo especulativo, su generación de flujo de caja es mucho más estable y predecible. Esta resiliencia y el buen estado de su balance se reflejan en un ILP score de 5,5 y una sólida posición financiera, que queda evidenciada en una relación deuda/equity de 0,50 y en una rentabilidad sobre los recursos propios que alcanza un ROE de 18,0%.
Riesgos
Como toda SOCIMI expuesta al segmento de oficinas, la compañía se enfrenta al riesgo inherente a los cambios en los hábitos de trabajo corporativos, como el teletrabajo o los modelos híbridos, que podrían presionar a la baja los precios de alquiler o las tasas de renovación. Asimismo, el panorama macroeconómico y la persistencia de los tipos de interés en determinados niveles impactan directamente tanto en los costes de financiación de la sociedad como en los rendimientos exigidos (yields) para la valoración contable de los activos. Por otro lado, al negociarse sus acciones en el segmento BME Growth, existe un riesgo evidente de liquidez y bajo volumen de negociación que los inversores institucionales y minoristas deben asumir.
Catalizadores
Entre los motores de valor futuro destacan las renegociaciones de contratos al alza ajustados por inflación, así como las posibles modernizaciones de su cartera para obtener certificaciones de sostenibilidad (ESG), cada vez más exigidas por los inquilinos multinacionales y que permiten cobrar rentas superiores. El marco regulatorio favorable de las SOCIMI obliga a la distribución sistemática de los beneficios, permitiendo a la empresa remunerar fielmente a sus accionistas con un payout de . Una futura flexibilización en la política monetaria europea serviría, además, como un excelente catalizador para impulsar la revalorización de los edificios en el balance.
Conclusión para el largo plazo
Jaba I Inversiones Inmobiliarias representa una oportunidad interesante para aquellos inversores pacientes que deseen tener exposición a oficinas prime en España sin asumir los riesgos del desarrollo urbanístico. Cotizando actualmente con un PER de 54,6, la compañía opera como un vehículo de rentas puras y ofrece una atractiva rentabilidad por dividendo de . A pesar de la iliquidez de sus acciones y los desafíos del sector, la calidad subyacente de su cartera comercial le otorga una base de ingresos altamente resistente. Contemplando todos estos factores, el mercado estima que esta sociedad presenta un potencial o recorrido al objetivo de -2,9%, consolidándose como una opción defensiva e idónea para carteras orientadas a la obtención de ingresos pasivos.
Fuentes: ft.com, alphaspread.com, bmegrowth.es
Cómo se compara con su sector
Frente a la mediana de Inmobiliario · 75 compañías del modelo ILP
Medianas calculadas automáticamente sobre las fichas analizadas por el modelo ILP (excluyendo valores placeholder). El PER se valora a la inversa: por debajo de la mediana es más barata.
Jaba I Inversiones frente a su sector
Puesto 89 de 100 en Inmobiliario por ILP Score. Las mejores valoradas del sector:
| # | Empresa | ILP Score | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Arrienda Rental | 7,9 | 18,9 |
| 2 | Adriano Care | 7,7 | 9,3 |
| 3 | GOP Properties | 7,4 | 10,1 |
| 4 | Merlin | 7,4 | 10,7 |
| 5 | ISC Fresh Water | 7,3 | 9,5 |
| 89 | Jaba I Inversiones | 5,5 | 54,6 |
Preguntas frecuentes
¿Es Jaba I Inversiones Inmobiliarias, Socimi, S.A. una buena inversión a largo plazo y por qué?
Jaba I Inversiones Inmobiliarias se enfoca en la adquisición, desarrollo y gestión de activos inmobiliarios de alta calidad para alquiler, principalmente oficinas en Madrid y Barcelona, buscando ingresos estables y recurrentes. Su estrategia de inversión a largo plazo en propiedades de calidad sugiere una base de negocio sólida para el futuro. Con una rentabilidad sobre fondos propios (ROE) de 18,0%, la empresa muestra su capacidad para generar beneficios con el capital de sus accionistas. Además, su sólido margen neto de 15,0% indica una gestión eficiente de sus operaciones y costes.
¿Cómo se sitúa su valoración actual en el mercado?
En cuanto a su valoración, el PER de la compañía se sitúa en 54,6. Este valor podría indicar una valoración que no es excesivamente barata en el contexto actual del mercado, requiriendo un análisis detallado de sus perspectivas de crecimiento. Para un inversor a largo plazo, es clave evaluar si existe un potencial o recorrido al objetivo de -2,9% con respecto a su valor intrínseco, más allá de la cotización actual.
¿Qué atractivo ofrece Jaba I Inversiones Inmobiliarias en términos de dividendo?
Actualmente, la rentabilidad por dividendo de Jaba I Inversiones Inmobiliarias es de . Dada esta cifra, el payout es de , lo que sugiere que la empresa retiene la mayoría, o la totalidad, de sus beneficios. Esta estrategia podría estar enfocada en la reinversión para el crecimiento de su cartera de activos, priorizando la expansión sobre la distribución de dividendos a corto plazo.
¿Cuáles son sus principales riesgos y ventajas competitivas?
Entre sus ventajas competitivas destaca su especialización en activos de oficinas en ubicaciones estratégicas de España, como Madrid y Barcelona, lo que puede proporcionar flujos de caja estables. Sin embargo, los riesgos incluyen la exposición a fluctuaciones del mercado inmobiliario y a cambios en los tipos de interés. La solidez financiera se refleja en una deuda/equity de 0,50, que es una ratio controlada. Un inversor a largo plazo consideraría el ILP score de 5,5 como un indicador integral para evaluar su calidad de inversión, su solidez y su potencial.