Inbest Prime IV (YINB4.MC) cierra con un ILP Score de 6,2/10. Pesan a su favor su calidad del negocio, y en contra su valoración; el veredicto del modelo es comprar.
Análisis I.L.P. Confianza del dato: Alta
Puntúa 5,5/10 (Mantener). Donde mejor puntúa es en la calidad del negocio; su punto más flojo es la valoración (precio).
- Márgenes elevados, señal de posible ventaja competitiva
- Alta rentabilidad sobre el capital (ROE 18%)
- Beneficios en crecimiento sólido
- Sin señales de alerta
Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 14 de julio de 2026 · Metodología ILP Score
Inbest Prime IV Inmuebles SOCIMI es el cuarto vehículo de inversión de la plataforma Inbest Real Estate Partners para activos comerciales prime en España. Capitalización de 47M€ con dividendo del 2.67%. Estructura holding con ingresos en subsidiarias. Cotización muy estable con escasa liquidez bursátil.
Qué movería el ILP Score de Inbest Prime IV
Su punto más fuerte es Calidad del negocio (8,0/10) y el más débil, Valoración (5,5/10).
- Subiría si el precio se vuelve más atractivo frente a sus fundamentales (cae el PER o sube el beneficio).
- Bajaría si se erosionan sus márgenes o su rentabilidad sobre el capital.
Compárala con su sector (Inmobiliario)
Mejor valoradas por el ILP Score en su sector: ISC Fresh Water (7,3) · Mistral Iberia (7,2) · Zambal Spain (7,0).
Comparar YINB4.MC con sus rivales →Escenarios de rentabilidad estimada
Rango de rentabilidad que estima el modelo ILP según evolucionen los fundamentales. Orientativo, no es una previsión garantizada.
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PER · ROE · Dividendo · Foso económico · Capitalización
Análisis e inversión a largo plazo
El negocio
Inbest Prime IV Inmuebles SOCIMI, S.A. es un vehículo de inversión inmobiliaria centrado en la adquisición, desarrollo y gestión activa de activos comerciales y de uso mixto de primer nivel en España. Su estrategia principal consiste en operar propiedades en ubicaciones "high street" dentro de ciudades clave como Madrid, Valencia o Bilbao, con el fin de convertirlas en espacios emblemáticos para grandes operadores nacionales e internacionales, así como en centros urbanos estratégicos para la logística de última milla. Los ingresos provienen fundamentalmente del cobro recurrente de rentas a largo plazo a inquilinos de gran solvencia, apoyándose en su estructura fiscal que garantiza el reparto regular de beneficios, lo que se refleja en una rentabilidad por dividendo de 2,7% y un margen neto de 15,0%.
Ventaja competitiva
La mayor fortaleza de la compañía reside en la calidad excepcional y la escasez de sus activos en zonas prime, lo que conforma una fuerte barrera de entrada para nuevos competidores e inmuniza parcialmente sus rentas ante los ciclos económicos. Esta exclusividad en la cartera garantiza altos niveles de ocupación por parte de marcas de prestigio que buscan ubicaciones físicas irremplazables en los centros neurálgicos de las ciudades. Además, el equipo gestor posee una demostrada capacidad para reposicionar los inmuebles y maximizar el valor de los metros cuadrados comerciales. A nivel financiero, su condición de SOCIMI permite una gestión eficiente del capital, manteniendo un ratio de apalancamiento estructurado que se traduce en una deuda/equity de 0,50, respaldando un retorno sobre el capital invertido muy competitivo, ilustrado por un ROE de 18,0%.
Riesgos
Como toda entidad ligada al sector inmobiliario comercial, la sociedad es sensible a la evolución de los tipos de interés dictados por el Banco Central Europeo, ya que un entorno de financiación costoso encarece la deuda y ejerce presión a la baja sobre la valoración independiente de sus activos. Existe también un riesgo inherente de concentración geográfica y de interdependencia con la salud del sector minorista en España, que podría verse afectado por caídas en el consumo o cambios drásticos hacia el comercio puramente electrónico. Adicionalmente, aunque los flujos de caja son estables, el mercado exige cautela respecto a la valoración bursátil, lo cual se evidencia al analizar un PER de , requiriendo un cuidadoso seguimiento de la sostenibilidad de la política de retribución, que actualmente destina una parte significativa del beneficio evidenciada en un payout de .
Catalizadores
Para el futuro cercano, las posibles bajadas en los tipos de interés oficiales actuarían como un impulso positivo doble: abaratarían el coste de los préstamos vinculados al desarrollo de sus activos y mejorarían las valoraciones del porfolio en libros. La finalización y entrega de proyectos clave de reposicionamiento, junto con la firma de nuevos contratos de arrendamiento a rentas actualizadas con operadores de primer nivel, también funcionarán como potentes motores de crecimiento orgánico de los ingresos. La posibilidad de rotación de activos maduros para materializar plusvalías o la coinversión en nuevos desarrollos urbanos de uso mixto ofrecen una perspectiva de mejora constante, impulsando un sólido ILP score de 6,2.
Conclusión para el largo plazo
Inbest Prime IV Inmuebles SOCIMI representa una alternativa sólida para inversores que buscan exposición al ladrillo premium español con un enfoque de generación de rentas estables y preservación del capital frente a la inflación. La exclusividad de sus inmuebles en ubicaciones comerciales insustituibles proporciona gran visibilidad sobre sus ingresos a futuro, mitigando en gran medida los riesgos operativos del entorno macroeconómico actual. Apoyada por un régimen fiscal ventajoso y la gestión proactiva de una cartera resiliente, la acción mantiene un perfil atractivo de riesgo-recompensa en el horizonte temporal dilatado, ofreciendo a los accionistas un recorrido al objetivo de +1,6% a medida que se consolide la estabilización de los mercados financieros y el consecuente aumento del valor neto de sus activos.
Cómo se compara con su sector
Frente a la mediana de Inmobiliario · 75 compañías del modelo ILP
Medianas calculadas automáticamente sobre las fichas analizadas por el modelo ILP (excluyendo valores placeholder). El PER se valora a la inversa: por debajo de la mediana es más barata.
Inbest Prime IV frente a su sector
Puesto 43 de 100 en Inmobiliario por ILP Score. Las mejores valoradas del sector:
| # | Empresa | ILP Score | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Arrienda Rental | 7,9 | 18,9 |
| 2 | Adriano Care | 7,7 | 9,3 |
| 3 | GOP Properties | 7,4 | 10,1 |
| 4 | Merlin | 7,4 | 10,7 |
| 5 | ISC Fresh Water | 7,3 | 9,5 |
| 43 | Inbest Prime IV | 6,2 | — |
Preguntas frecuentes
¿Es Inbest Prime IV Inmuebles SOCIMI, S.A. una buena opción para la inversión a largo plazo y por qué?
Inbest Prime IV Inmuebles SOCIMI se especializa en la adquisición y gestión de activos inmobiliarios de primera categoría en ubicaciones estratégicas de las principales ciudades españolas, centrándose en el segmento "High Street" y "Urban Hubs" para logística de última milla. Su modelo de negocio se basa en la generación de ingresos estables a través de alquileres a largo plazo, funcionando como un gestor de propiedades más que como un desarrollador. Este enfoque en activos de alto valor añadido y su gestión profesional contribuyen a su atractivo como inversión a largo plazo, reflejándose en su ILP score de 6,2.
¿Cómo se valora esta SOCIMI y está actualmente cara o barata?
La valoración de una SOCIMI como Inbest Prime IV Inmuebles se enfoca en la calidad de sus activos y su capacidad para generar rentas estables, más allá de métricas de rentabilidad tradicionales. De hecho, su PER actual es de , lo que puede ser elevado o no significativo en ciertos periodos dada la naturaleza de sus beneficios reportados. Pese a la dificultad de una valoración estándar, su potencial o recorrido al objetivo se sitúa en +1,6%, lo que ofrece una perspectiva sobre el posible margen de crecimiento respecto a las expectativas del mercado.
¿Cuál es la política de dividendos de Inbest Prime IV Inmuebles SOCIMI?
Inbest Prime IV Inmuebles SOCIMI no ha distribuido dividendos hasta la fecha y, según la información disponible, no tiene planes de hacerlo en el futuro cercano. Esto significa que su rentabilidad por dividendo es de 2,7%. Consecuentemente, el payout se sitúa en , lo cual es una consideración importante para inversores que buscan ingresos recurrentes a través de dividendos.
¿Cuáles son los principales riesgos y su ventaja competitiva?
Entre los riesgos clave para Inbest Prime IV Inmuebles se incluyen las fluctuaciones del mercado inmobiliario, los cambios en los tipos de interés que pueden afectar al valor de los activos y los costes de financiación, y las tasas de ocupación de sus propiedades. No obstante, la empresa cuenta con una ventaja competitiva derivada de su estrategia de invertir en activos "prime" y una gestión especializada en ubicaciones de alta demanda. Financieramente, su ratio de deuda/equity es de 0,50, lo que sugiere una estructura de capital sólida, mientras que su margen neto es de 15,0% y su ROE es de 18,0%, indicando la eficiencia en su operación y la rentabilidad sobre el capital propio.