Helios RE obtiene un ILP Score de 6,3/10 (Comprar). Su mayor fortaleza está en su consenso de analistas; su punto más débil, en su valoración.
Análisis I.L.P. Confianza del dato: Media
Puntúa 7,0/10 (Comprar). Donde mejor puntúa es en el consenso del mercado; su punto más flojo es la valoración (precio).
- Márgenes elevados, señal de posible ventaja competitiva
- Alta rentabilidad sobre el capital (ROE 18%)
- Beneficios en crecimiento sólido
- Cotiza con descuento frente a su precio objetivo (+20%)
- Sin señales de alerta
Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 13 de julio de 2026 · Metodología ILP Score
Helios RE SOCIMI, S.A. (anteriormente Lar España Real Estate SOCIMI) es una de las SOCIMIs pioneras del mercado español, cotizada desde 2014. Tras su adquisición por Hines y Grupo Lar, fue renombrada y trasladada al segmento BME Scaleup en febrero de 2025. Gestiona una cartera de 10 activos inmobiliarios comerciales —7 centros comerciales y 3 parques de medianas— con más de 460.000 m² de superficie bruta alquilable y una valoración de cartera superior a 1.300 millones de euros.
Qué movería el ILP Score de Helios RE
Su punto más fuerte es Consenso y señales (9,2/10) y el más débil, Valoración (7,0/10).
- Subiría si el precio se vuelve más atractivo frente a sus fundamentales (cae el PER o sube el beneficio).
- Bajaría si empeora la señal de los analistas.
Compárala con su sector (Inmobiliario)
Mejor valoradas por el ILP Score en su sector: ISC Fresh Water (7,3) · Mistral Iberia (7,2) · Zambal Spain (7,0).
Comparar SCHLR.MC con sus rivales →Escenarios de rentabilidad estimada
Rango de rentabilidad que estima el modelo ILP según evolucionen los fundamentales. Orientativo, no es una previsión garantizada.
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PER · ROE · Foso económico
Análisis e inversión a largo plazo
El negocio
Helios RE SOCIMI, operando bajo su anterior consolidación histórica como Lar España, es una sociedad cotizada de inversión en el mercado inmobiliario (SOCIMI) centrada exclusivamente en la propiedad, gestión y explotación de centros y parques comerciales a lo largo de España. Tras una exitosa Oferta Pública de Adquisición y una posterior fusión inversa, la compañía está fuertemente respaldada por Hines European Real Estate Partners III y Grupo Lar. Su modelo de negocio se basa en el arrendamiento de espacios de alta calidad a marcas de prestigio, contando con una cartera de activos muy relevante que genera ingresos recurrentes y constantes, consolidándose así como el líder indiscutible en este segmento inmobiliario dentro del territorio ibérico.
Ventaja competitiva
La principal fortaleza de la compañía reside en la calidad superior y el tamaño dominante de sus parques comerciales, los cuales atraen anualmente a decenas de millones de visitantes y sostienen tasas de ocupación casi totales. Esta fidelidad de los inquilinos, sumada a un coste de esfuerzo muy bajo para los operadores comerciales, conforma una barrera de entrada muy sólida para sus competidores. Semejante eficiencia operativa se traduce en fundamentales de alta calidad, luciendo un excelente margen neto de 15,0% y un ROE de 18,0%. Además, el incuestionable conocimiento sectorial de sus inversores institucionales otorga a la firma una gran capacidad de gestión de activos, consolidando un ILP score de 6,3 que evidencia la gran robustez de su ventaja corporativa.
Riesgos
El mayor riesgo a vigilar en el negocio es el impacto de los ciclos macroeconómicos sobre el consumo privado, ya que una inflación prolongada o una desaceleración económica podrían mermar las ventas de sus inquilinos. Desde la óptica financiera, la empresa ha acometido grandes procesos de reestructuración y ha cerrado exitosamente importantes refinanciaciones de deuda, si bien el apalancamiento debe seguir monitorizándose de cerca mediante el ratio deuda/equity de 0,50. Por otro lado, la amenaza estructural a largo plazo del comercio electrónico obliga a la empresa a realizar reinversiones continuas en sus instalaciones para mantener una experiencia de compra física que el canal digital no pueda replicar.
Catalizadores
A corto y medio plazo, el catalizador más evidente será la cristalización completa de sinergias tras su reorganización bajo el paraguas de Helios RE y su nueva cotización en el mercado BME Scaleup, permitiendo optimizar los gastos operativos de forma notable. La rotación activa de su cartera de propiedades, desinvirtiendo estratégicamente en centros maduros para adquirir nuevas oportunidades con potencial de mejora, servirá para aflorar el valor latente de sus activos. Bajo estas perspectivas operativas favorables, la acción presenta un PER de , dejando un atractivo potencial de +20,5% para el inversor que confíe en la capacidad de la nueva gerencia para escalar los beneficios.
Conclusión para el largo plazo
Helios RE SOCIMI conforma una alternativa de inversión de primer nivel para aquellos patrimonios que busquen una exposición directa e institucional al sector comercial inmobiliario español. El respaldo estratégico de gigantes del capital privado asegura un gobierno corporativo diligente y una política de maximización del valor constante. Apoyada en la obligatoriedad regulatoria de repartir beneficios, la rentabilidad por dividendo de junto con un payout de garantizan un flujo de ingresos pasivos recurrente, convirtiendo a la entidad en un vehículo refugio altamente predecible y solvente para la inversión a largo plazo.
Cómo se compara con su sector
Frente a la mediana de Inmobiliario · 75 compañías del modelo ILP
Medianas calculadas automáticamente sobre las fichas analizadas por el modelo ILP (excluyendo valores placeholder). El PER se valora a la inversa: por debajo de la mediana es más barata.
Helios RE frente a su sector
Puesto 34 de 100 en Inmobiliario por ILP Score. Las mejores valoradas del sector:
| # | Empresa | ILP Score | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Arrienda Rental | 7,9 | 18,9 |
| 2 | Adriano Care | 7,7 | 9,3 |
| 3 | GOP Properties | 7,4 | 10,1 |
| 4 | Merlin | 7,4 | 10,7 |
| 5 | ISC Fresh Water | 7,3 | 9,5 |
| 34 | Helios RE | 6,3 | — |
Preguntas frecuentes
¿Es Helios RE SOCIMI S.A. una buena inversión a largo plazo?
Helios RE SOCIMI, S.A. se especializa en la adquisición, desarrollo y gestión de centros y parques comerciales en España, buscando ingresos estables por alquiler y revalorización a largo plazo. La compañía, respaldada por Hines European Real Estate Partners III y Grupo Lar, impulsa un modelo de retail resiliente e innovador. Su enfoque en activos de alta calidad y una estrategia disciplinada orientada al largo plazo, sugiere una perspectiva favorable para inversores pacientes, con un ILP score de 6,3.
¿Cómo se valora Helios RE SOCIMI S.A. en el mercado actual?
En términos de valoración, Helios RE SOCIMI presenta un PER de sobre sus ganancias recientes, proporcionando una métrica clave sobre el precio que los inversores pagan por cada unidad de beneficio. El consenso de los analistas apunta a un potencial o recorrido al objetivo de +20,5% respecto a su cotización actual. Esto indica un margen de revalorización limitado según las expectativas del mercado en el corto plazo.
¿Ofrece Helios RE SOCIMI S.A. un dividendo atractivo?
Helios RE SOCIMI ha reportado una rentabilidad por dividendo de , lo cual puede ser muy atractivo para inversores centrados en la generación de ingresos. Su política de distribución se apoya en un payout de sobre sus beneficios, lo que sugiere que la empresa distribuye una parte considerable de sus ganancias a los accionistas. No obstante, es importante analizar la sostenibilidad de esta distribución en el futuro.
¿Cuáles son los principales riesgos y ventajas competitivas de Helios RE SOCIMI S.A.?
La compañía opera en el sector inmobiliario minorista, un segmento sujeto a riesgos macroeconómicos y a la evolución de los hábitos de consumo. Sin embargo, su estrategia se centra en activos de alta calidad y una gestión activa, lo que ayuda a mitigar algunos de estos riesgos. Financieramente, presenta un ROE de 18,0% y un margen neto de 15,0%, evidenciando su eficiencia operativa. La deuda/equity de 0,50 indica su nivel de apalancamiento. La amplia experiencia de Grupo Lar y Hines, sus principales accionistas, en el mercado inmobiliario español, constituye una ventaja competitiva clave.