Nuestro modelo otorga a Greenoak Spain II un 5,5/10. Lo mejor: su solidez financiera. Lo que conviene vigilar: su valoración.
Análisis I.L.P. Confianza del dato: Media
Puntúa 5,4/10 (Mantener). Donde mejor puntúa es en la solidez financiera y el dividendo; su punto más flojo es la valoración (precio).
- Márgenes elevados, señal de posible ventaja competitiva
- Alta rentabilidad sobre el capital (ROE 18%)
- Beneficios en crecimiento sólido
- Sin señales de alerta
Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 14 de julio de 2026 · Metodología ILP Score
Greenoak Spain Holdings SOCIMI II es una microcompañía de inversión inmobiliaria cotizada en BME Growth con capitalización de 11M€. Fundada en 2016 en Madrid, se dedica a la adquisición, desarrollo y arrendamiento de activos inmobiliarios en España. La distribución especial de €3.25/acción (superior al precio de cotización) indica un retorno extraordinario de capital. Sin datos de ingresos o beneficio publicados.
Qué movería el ILP Score de Greenoak Spain II
Su punto más fuerte es Solidez y dividendo (9,0/10) y el más débil, Valoración (4,0/10).
- Subiría si el precio se vuelve más atractivo frente a sus fundamentales (cae el PER o sube el beneficio).
- Bajaría si se dispara la deuda o peligra el dividendo.
Compárala con su sector (Inmobiliario)
Mejor valoradas por el ILP Score en su sector: ISC Fresh Water (7,3) · Mistral Iberia (7,2) · Zambal Spain (7,0).
Comparar YGO2.MC con sus rivales →Escenarios de rentabilidad estimada
Rango de rentabilidad que estima el modelo ILP según evolucionen los fundamentales. Orientativo, no es una previsión garantizada.
Mejores acciones a largo plazo · Mapa del mercado · Cómo calculamos el ILP Score · Estudio: calidad de la bolsa
PER · ROE · Dividendo · Foso económico · Capitalización
Análisis e inversión a largo plazo
El negocio
Greenoak Spain Holdings Socimi II S.A. es un vehículo de inversión inmobiliaria que cotiza en el segmento BME Growth, centrado estratégicamente en la adquisición, rehabilitación, arrendamiento y gestión activa de activos de naturaleza urbana en España. Su tesis principal pivota sobre los segmentos logístico y de oficinas, ubicados en los mayores nodos económicos y empresariales del país, como Madrid, Cataluña y la Comunidad Valenciana. Mediante un enfoque de rotación selectiva de su cartera y la optimización del rendimiento operativo, la compañía busca generar un valor sostenido cerrando contratos de arrendamiento a largo plazo con inquilinos institucionales solventes. Esta estabilidad operativa le permite consolidar un flujo de caja altamente predecible, ideal para sostener la retribución al accionista mediante una atractiva rentabilidad por dividendo de y un sólido ratio de reparto estructurado con un payout de .
Ventaja competitiva
La principal fortaleza y foso defensivo de esta SOCIMI radica en su pertenencia al ecosistema de uno de los gestores inmobiliarios institucionales más experimentados a nivel global, lo que le otorga un acceso privilegiado a operaciones fuera de mercado y notables economías de escala operativas. Esta capacidad técnica les permite ejecutar reposicionamientos complejos de inmuebles de clase B y elevarlos a estándares de primer nivel para atraer arrendatarios de máximo prestigio, logrando consolidar así un margen neto de 15,0% sobre sus ingresos por rentas. Adicionalmente, el foco fuertemente disciplinado en ubicaciones de elevada demanda y barreras de entrada por escasez de suelo (prime locations) dota a sus activos logísticos y corporativos de una resiliencia muy superior a la media, respaldando un nivel de rentabilidad financiera que se refleja en un ROE de 18,0%, métrica muy competitiva dentro del sector patrimonialista español.
Riesgos
Al tratarse de una entidad fundamentalmente orientada a activos ilíquidos, su principal vulnerabilidad recae en la exposición a los ciclos del mercado inmobiliario y el riesgo de liquidez al desinvertir. Las variaciones en las políticas monetarias y el encarecimiento de la financiación pueden presionar al alza las tasas de capitalización exigidas por el mercado, pudiendo impactar a la baja en la valoración de los inmuebles y estresar su estructura de capital, que actualmente opera con una ratio de deuda/equity de 0,50. Además, la compañía se enfrenta al riesgo de vacancia o desocupación si el entorno macroeconómico frena la expansión empresarial y al latente riesgo regulatorio nacional, dado que cualquier alteración política que modifique el ventajoso régimen fiscal de las SOCIMIs en España impactaría frontalmente en su rentabilidad neta.
Catalizadores
La estrategia de rotación activa de la cartera, probada a través de desinversiones recientes para cristalizar plusvalías latentes (como la venta en junio de 2026 de un gran complejo de oficinas en la provincia de Barcelona), actúa como un potente catalizador para aflorar el verdadero valor neto de los activos o NAV. En paralelo, la fuerte resiliencia estructural de la logística impulsada por los nuevos modelos de cadena de suministro fomenta revisiones al alza de las rentas. Cotizando a un PER de y exhibiendo un destacado perfil fundamental que le otorga un ILP score de 5,5, el valor podría ser objeto de un re-rating o revisión al alza si el mercado afianza expectativas de recortes en los tipos de interés, lo que brindaría a la acción un claro recorrido alcista con un potencial de -3,6% en el medio y largo plazo.
Conclusión para el largo plazo
Greenoak Spain Holdings Socimi II S.A. se conforma como un activo de inversión patrimonial eminentemente defensivo, concebido para inversores pacientes cuyo objetivo primordial sea la obtención recurrente y protegida de rentas a través de ladrillo comercial prime español. Su acreditado equipo gestor, la especialización en sectores logísticos y corporativos de alto valor añadido y su disciplina en la compraventa de activos estructuran una tesis muy sólida contra la inflación. Pese a las incertidumbres coyunturales asociadas a la política de tipos y los ciclos económicos, la altísima calidad subyacente de su cartera de inmuebles y la visibilidad de los flujos de caja justifican plenamente su papel como una herramienta eficaz para la diversificación inmobiliaria dentro del panorama cotizado nacional.
Fuentes: bolsasymercados.es, bmegrowth.es, brainsre.news, idealista.com, arquitasa.com
Cómo se compara con su sector
Frente a la mediana de Inmobiliario · 75 compañías del modelo ILP
Medianas calculadas automáticamente sobre las fichas analizadas por el modelo ILP (excluyendo valores placeholder). El PER se valora a la inversa: por debajo de la mediana es más barata.
Greenoak Spain II frente a su sector
Puesto 90 de 100 en Inmobiliario por ILP Score. Las mejores valoradas del sector:
| # | Empresa | ILP Score | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Arrienda Rental | 7,9 | 18,9 |
| 2 | Adriano Care | 7,7 | 9,3 |
| 3 | GOP Properties | 7,4 | 10,1 |
| 4 | Merlin | 7,4 | 10,7 |
| 5 | ISC Fresh Water | 7,3 | 9,5 |
| 90 | Greenoak Spain II | 5,5 | — |
Preguntas frecuentes
¿Es Greenoak Spain Holdings Socimi II S.A. una buena inversión a largo plazo y por qué?
Greenoak Spain Holdings Socimi II S.A. es una SOCIMI con un enfoque en la adquisición, gestión y arrendamiento de activos inmobiliarios logísticos, de oficinas y comerciales en ciudades clave de España, como Madrid, Barcelona y Valencia. Esta diversificación geográfica y por tipo de activo le confiere una base sólida en el sector inmobiliario español. Sin embargo, para evaluar su idoneidad a largo plazo, es importante considerar su desempeño sostenido y que no dispone de un ILP score público o de amplio seguimiento para evaluar su idoneidad a largo plazo.
¿Cuál es la valoración actual de Greenoak Spain Holdings Socimi II S.A.?
La valoración de la compañía presenta complejidades, dado que registra pérdidas. En este contexto, su PER es , lo que indica una valoración no tradicional al no generar beneficios netos positivos. Asimismo, la rentabilidad sobre el capital propio (ROE) es 18,0% y su margen neto de 15,0% refleja los desafíos operativos actuales. Los analistas no publican un potencial o recorrido al objetivo de -3,6% para la acción, lo que limita la visibilidad sobre su posible revalorización futura.
¿Qué atractivo tiene Greenoak Spain Holdings Socimi II S.A. en cuanto a dividendos?
La compañía ha mostrado una rentabilidad por dividendo de , lo que podría parecer atractiva, si bien existe información contradictoria sobre la regularidad y el importe de sus pagos. Como SOCIMI, tiene la obligación de distribuir la mayor parte de sus beneficios, pero la sostenibilidad de un dividendo tan elevado es un factor a considerar dada su situación financiera actual. A pesar de ello, el es elevado, lo que requiere un seguimiento de su sostenibilidad dada la situación de beneficios.
¿Cuáles son los principales riesgos y ventajas competitivas de Greenoak Spain Holdings Socimi II S.A.?
La principal ventaja competitiva de Greenoak Spain Holdings Socimi II S.A. radica en su cartera de activos inmobiliarios estratégicamente ubicados y diversificados por uso en el mercado español. No obstante, la empresa se enfrenta a riesgos inherentes a las fluctuaciones del mercado inmobiliario y a una estructura de capital con un apalancamiento considerable, ya que su ratio deuda/equity de 0,50 sugiere una dependencia significativa de la financiación ajena.