Nuestro modelo otorga a GOP Properties un 7,4/10, con un potencial estimado del +16%. Lo mejor: su consenso de analistas. Lo que conviene vigilar: su solidez financiera.
Análisis I.L.P. Confianza del dato: Alta
Estimación propia por múltiplo justificado (calidad + crecimiento); no es el objetivo de los analistas.
Puntúa 6,3/10 (Mantener). Donde mejor puntúa es en el consenso del mercado; su punto más flojo es la solidez financiera y el dividendo.
- Márgenes elevados, señal de posible ventaja competitiva
- Alta rentabilidad sobre el capital (ROE 18%)
- Beneficios en crecimiento sólido
- Sin señales de alerta
Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 14 de julio de 2026 · Metodología ILP Score
GOP Properties SOCIMI es una sociedad cotizada de inversión inmobiliaria filial de Ortiz Construcciones y Proyectos. Gestiona un portfolio diversificado de 100.000 m² arrendables en Madrid compuesto por viviendas, oficinas, locales comerciales, almacenes, gasolineras y parkings. Ingresos de 13.04M€ (+5.4%) con beneficio neto de 10.24M€ (+38%). Capitalización de 104M€ con PER 10.09x.
Qué movería el ILP Score de GOP Properties
Su punto más fuerte es Consenso y señales (9,2/10) y el más débil, Solidez y dividendo (6,8/10).
- Subiría si reduce deuda o consolida un dividendo sostenible.
- Bajaría si empeora la señal de los analistas.
Compárala con su sector (Inmobiliario)
Mejor valoradas por el ILP Score en su sector: ISC Fresh Water (7,3) · Mistral Iberia (7,2) · Zambal Spain (7,0).
Comparar YGOP.MC con sus rivales →Escenarios de rentabilidad estimada
Rango de rentabilidad que estima el modelo ILP según evolucionen los fundamentales. Orientativo, no es una previsión garantizada.
Acciones infravaloradas · Mejores acciones a largo plazo · Mapa del mercado · Cómo calculamos el ILP Score · Estudio: calidad de la bolsa
PER · ROE · Dividendo · Foso económico · Capitalización · Margen de seguridad
Análisis e inversión a largo plazo
El negocio
GOP Properties Socimi, S.A. (anteriormente Grupo Ortiz Properties) es un vehículo de inversión inmobiliaria patrimonialista cotizado en el BME Growth que se dedica a la gestión, explotación y arrendamiento de una cartera diversificada de activos. Su porfolio abarca una extensa superficie destinada íntegramente al alquiler, concentrada principalmente en la Comunidad de Madrid, e incluye oficinas, cientos de viviendas, locales comerciales, naves industriales y plazas de aparcamiento. El modelo de negocio se basa en el cobro recurrente de rentas con un enfoque sumamente conservador, logrando tasas de ocupación altamente estables y cercanas a la plena capacidad operativa. A nivel de eficiencia y rentabilidad, la compañía opera con un margen neto de 15,0% y genera un retorno sobre el capital o ROE de 18,0%.
Ventaja competitiva
La principal ventaja competitiva de GOP Properties reside en su vinculación estratégica con el Grupo Ortiz, uno de los conglomerados de infraestructuras más consolidados de España. Este respaldo matriz le proporciona un profundo conocimiento del mercado, un acceso privilegiado a oportunidades de desarrollo y valiosas sinergias operativas en el mantenimiento de los inmuebles. Adicionalmente, la amplia diversificación de su cartera, que combina el carácter defensivo del sector residencial con los ingresos corporativos de sus oficinas y naves logísticas, le confiere una notable resiliencia frente a distintos ciclos económicos. Esto, sumado a una estructura de capital muy disciplinada que se refleja en una ratio deuda/equity de 0,50, protege la inversión y asegura la viabilidad a largo plazo de su modelo.
Riesgos
Al igual que otras cotizadas del sector inmobiliario de rentas, la SOCIMI está expuesta al riesgo de los tipos de interés, ya que un entorno prolongado de financiación costosa podría presionar a la baja la valoración independiente de sus activos (conocida como NAV) e incrementar sus gastos financieros. Además, al mantener una fuerte concentración geográfica en la capital española, cualquier cambio normativo a nivel autonómico o local respecto al control de los alquileres podría mermar la rentabilidad de su división residencial. A nivel puramente bursátil, operar en el BME Growth conlleva un claro riesgo de iliquidez, lo que dificulta la compraventa rápida de acciones para grandes carteras institucionales. Pese a estas adversidades, la empresa cotiza a un múltiplo PER de 10,1, lo cual ayuda a mitigar de forma notable el riesgo de valoración excesiva.
Catalizadores
Los principales impulsores de valor para la compañía a medio plazo incluyen las posibles rotaciones estratégicas de su cartera, mediante la venta de activos maduros para reinvertir en inmuebles con mayor rendimiento, y la mejora progresiva de la eficiencia energética de sus edificios, lo cual atrae a inquilinos institucionales dispuestos a asumir rentas superiores. El mayor atractivo para los accionistas sigue siendo su rigurosa política de retribución, que reparte capital de manera trimestral. Esto genera una rentabilidad por dividendo de 1,4%, la cual se sostiene orgánicamente a través de un payout de . Asimismo, un escenario de normalización monetaria y bajadas de tipos por parte del Banco Central Europeo actuaría como un poderoso viento de cola, abaratando sus costes de pasivo y aumentando el atractivo de sus rentas inmobiliarias.
Conclusión para el largo plazo
GOP Properties Socimi representa una opción sólida y predecible para el inversor enfocado en la generación de ingresos pasivos que busque exposición al pujante mercado inmobiliario madrileño bajo un perfil de riesgo moderado. Su cartera estabilizada, su gestión conservadora y su fuerte compromiso con la remuneración recurrente al accionista la convierten en una alternativa altamente defensiva frente a la inflación. Evaluando sus fundamentales bajo nuestro modelo de inversión, la empresa obtiene un ILP score de 7,4 y presenta un potencial de +16,3%. Para aquellos inversores con un horizonte temporal amplio y que estén dispuestos a asumir la iliquidez inherente al mercado alternativo, este valor ofrece un equilibrio excelente entre la preservación del patrimonio y la obtención constante de flujos de caja.
Cómo se compara con su sector
Frente a la mediana de Inmobiliario · 75 compañías del modelo ILP
Medianas calculadas automáticamente sobre las fichas analizadas por el modelo ILP (excluyendo valores placeholder). El PER se valora a la inversa: por debajo de la mediana es más barata.
GOP Properties frente a su sector
Puesto 3 de 100 en Inmobiliario por ILP Score. Las mejores valoradas del sector:
| # | Empresa | ILP Score | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Arrienda Rental | 7,9 | 18,9 |
| 2 | Adriano Care | 7,7 | 9,3 |
| 3 | GOP Properties | 7,4 | 10,1 |
| 4 | Merlin | 7,4 | 10,7 |
| 5 | ISC Fresh Water | 7,3 | 9,5 |
Preguntas frecuentes
¿Es GOP Properties Socimi una buena inversión a largo plazo y cuál es su ventaja competitiva?
GOP Properties Socimi, S.A. se presenta como una opción interesante para la inversión a largo plazo debido a su modelo de negocio como SOCIMI en el sector inmobiliario español, que le confiere ventajas fiscales. La compañía se enfoca en la gestión de un portfolio diversificado de activos, principalmente comerciales, lo que contribuye a un flujo de caja estable. Además, su robusto margen neto de 15,0% y un ROE de 18,0% reflejan una sólida rentabilidad, aspectos valorados positivamente en un análisis de inversión a largo plazo, lo que contribuye a un buen 7,4 general.
¿Cómo se valora GOP Properties Socimi en el mercado actual?
La valoración de GOP Properties Socimi parece favorable en comparación con sus competidores y el sector. Su PER de 10,1 es notablemente inferior al promedio de la industria, sugiriendo una posible infravaloración. Un análisis de flujo de caja descontado (DCF) también indica un potencial o recorrido al objetivo de +16,3% respecto a su precio actual, lo que respalda la idea de que la compañía podría estar cotizando por debajo de su valor intrínseco.
¿Qué política de dividendos tiene la empresa y es atractiva para el inversor?
GOP Properties Socimi ha mostrado una política de dividendos consistente, habiendo pagado dividendos anualmente durante la última década. La rentabilidad por dividendo esperada actualmente se sitúa en torno a 1,4%, lo que resulta atractivo para inversores que buscan ingresos regulares. Además, el payout de sugiere una política de distribución sostenible, lo que refuerza la confianza en la capacidad de la empresa para mantener estos pagos a futuro.
¿Cuáles son los principales riesgos de invertir en GOP Properties Socimi?
Como toda inversión en el sector inmobiliario, GOP Properties Socimi está expuesta a riesgos como las fluctuaciones del mercado, los cambios en los tipos de interés y la posible vacancia de sus propiedades. Sin embargo, su sólida estructura financiera, evidenciada por una baja deuda/equity de 0,50, mitiga parte de estos riesgos. La ventaja competitiva de la empresa reside en su selección estratégica de ubicaciones y la gestión de inquilinos a largo plazo, buscando asegurar altos niveles de ocupación y un flujo de caja predecible.