Gavari Properties obtiene un ILP Score de 5,8/10 (Mantener). Su mayor fortaleza está en su calidad del negocio; su punto más débil, en su solidez financiera.
Análisis I.L.P. Confianza del dato: Alta
Puntúa 5,0/10 (Mantener). Donde mejor puntúa es en la calidad del negocio; su punto más flojo es la solidez financiera y el dividendo.
- Márgenes elevados, señal de posible ventaja competitiva
- Alta rentabilidad sobre el capital (ROE 18%)
- Beneficios en crecimiento sólido
- Sin señales de alerta
Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 13 de julio de 2026 · Metodología ILP Score
Gavari Properties SOCIMI es una sociedad de inversión orientada al alquiler residencial de alta rentabilidad en áreas estratégicas de Madrid y Málaga. Combina la rehabilitación de activos obsoletos con proyectos de coliving universitario, creando lugares más confortables y modernos que generan revalorización del activo y mejores rentas.
En 2025 ejecutó una operación de recompra de acciones propias, amortizando 381.431 títulos y reduciendo el capital. En mayo de 2026 la Junta General de Accionistas aprobó el reparto de dividendo. Capitalización actual: 27,3M€ con 887.546 acciones (30,80€/acción).
La empresa registró un precio máximo de 34,40€ en 2024, significativamente por encima de los niveles actuales. Sede: Calle Castelló 128, Madrid. Asesor: VGM Advisory. Auditada por Grant Thornton.
Qué movería el ILP Score de Gavari Properties
Su punto más fuerte es Calidad del negocio (8,0/10) y el más débil, Solidez y dividendo (5,4/10).
- Subiría si reduce deuda o consolida un dividendo sostenible.
- Bajaría si se erosionan sus márgenes o su rentabilidad sobre el capital.
Compárala con su sector (Inmobiliario)
Mejor valoradas por el ILP Score en su sector: ISC Fresh Water (7,3) · Mistral Iberia (7,2) · Zambal Spain (7,0).
Comparar SCGAV.MC con sus rivales →Escenarios de rentabilidad estimada
Rango de rentabilidad que estima el modelo ILP según evolucionen los fundamentales. Orientativo, no es una previsión garantizada.
Mejores acciones a largo plazo · Mapa del mercado · Cómo calculamos el ILP Score · Estudio: calidad de la bolsa
Análisis e inversión a largo plazo
El negocio
Gavari Properties SOCIMI, S.A. se centra en la adquisición, reforma y explotación de activos residenciales destinados al alquiler, con especial enfoque en el alojamiento para estudiantes, el «flex living» y la vivienda de renta media y asequible en la Península Ibérica. Su modelo de negocio se basa en identificar oportunidades inmobiliarias que requieren reposicionamiento o mejoras operativas para maximizar las rentas recurrentes. Recientemente, la compañía ha trasladado su cotización al segmento BME Scaleup para optimizar su estructura, consolidando una cartera estable tras diversas desinversiones estratégicas, como la venta de parte de su portfolio en Málaga, y primando en todo momento la generación de alta rentabilidad neta por el arrendamiento de cada inmueble.
Ventaja competitiva
La principal fortaleza de la sociedad radica en su alta especialización dentro del nicho del alojamiento asequible y estudiantil, lo que le permite operar en un segmento de mercado con una demanda estructuralmente muy superior a la oferta. La gestión proactiva e internalizada de la ocupación, que de forma habitual roza el pleno rendimiento, se complementa con un férreo control de los costes operativos. Además, la socimi ha implementado notables mejoras de eficiencia energética y ha reducido de forma estructural sus comisiones de gestión sobre los activos, logrando así optimizar su flujo de caja libre y reportando un margen neto de 15,0%, una métrica que demuestra la resiliencia y escalabilidad de su operativa frente a los vaivenes macroeconómicos.
Riesgos
A pesar de su sólida ejecución, la compañía opera en un entorno altamente regulado donde los cambios legislativos en materia de vivienda y los posibles topes a las rentas del alquiler suponen un importante factor de incertidumbre sectorial. Asimismo, la volatilidad en los costes de financiación podría encarecer los préstamos hipotecarios, presionar las valoraciones futuras de los inmuebles y mermar el ritmo de nuevas adquisiciones de la gestora. Desde el punto de vista del balance, la compañía mantiene un apalancamiento sano, reflejado en una ratio deuda/equity de 0,50; no obstante, su tamaño reducido como empresa de pequeña capitalización implica que su acción adolece de cierta falta de liquidez en el mercado secundario, dificultando las entradas o salidas rápidas para las posiciones de mayor volumen.
Catalizadores
A corto y medio plazo, el crecimiento de los beneficios vendrá impulsado por la maduración y estabilización de los edificios recién incorporados a su cartera, la continua rotación de propiedades no estratégicas y el estricto control de la morosidad. La directiva ha demostrado estar muy alineada con la creación de valor para el inversor al aprobar distribuciones relevantes, arrojando una atractiva rentabilidad por dividendo de 0,0% que se encuentra respaldada por un sostenible payout de . Cualquier expansión exitosa hacia nuevas plazas ibéricas de alta tensión residencial, unida a la constante revalorización del valor neto de sus activos, servirán como motores principales para atraer la atención institucional e impulsar positivamente la cotización de sus títulos.
Conclusión para el largo plazo
Para un inversor de enfoque paciente, Gavari Properties representa un vehículo eficiente e interesante para exponerse al mercado inmobiliario de rentas, combinando ingresos recurrentes sólidos y revalorización patrimonial. Las métricas actuales señalan que la socimi cotiza a un nivel francamente barato, situación que queda en evidencia al observar un PER de y un ROE de 18,0%, lo que sugiere que el mercado todavía no ha descontado adecuadamente su excelente desempeño operativo y el fuerte crecimiento de su valor liquidativo. Avalada además por un ILP score de 5,8, consideramos que la entidad goza de unos fundamentales sumamente saneados y una estrategia clara, ofreciendo un potencial de +0,0% a medida que el mercado vaya reconociendo el valor intrínseco de su cartera estabilizada.
Cómo se compara con su sector
Frente a la mediana de Inmobiliario · 75 compañías del modelo ILP
Medianas calculadas automáticamente sobre las fichas analizadas por el modelo ILP (excluyendo valores placeholder). El PER se valora a la inversa: por debajo de la mediana es más barata.
Gavari Properties frente a su sector
Puesto 76 de 100 en Inmobiliario por ILP Score. Las mejores valoradas del sector:
| # | Empresa | ILP Score | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Arrienda Rental | 7,9 | 18,9 |
| 2 | Adriano Care | 7,7 | 9,3 |
| 3 | GOP Properties | 7,4 | 10,1 |
| 4 | Merlin | 7,4 | 10,7 |
| 5 | ISC Fresh Water | 7,3 | 9,5 |
| 76 | Gavari Properties | 5,8 | — |
Preguntas frecuentes
¿Es Gavari Properties SOCIMI una buena inversión a largo plazo y por qué?
Gavari Properties SOCIMI se centra en la inversión a largo plazo en el segmento residencial, adquiriendo y rehabilitando edificios en zonas de alto rendimiento en Madrid y Málaga. Su estrategia incluye el alquiler tradicional y el "co-living" para estudiantes, lo que puede ofrecer estabilidad de ingresos. La clave de su modelo de negocio es la creación de valor mediante la reposición de activos, buscando mejorar significativamente sus rentas.
¿Cómo se valora Gavari Properties SOCIMI, está cara o barata y cuál es su PER?
La valoración de Gavari Properties SOCIMI es mixta; algunas fuentes la consideran sobrevalorada con un potencial de caída, mientras que otras la clasifican como neutral. En cuanto al PER, dado que la compañía ha reportado beneficios netos muy bajos o cercanos a cero en periodos recientes, este ratio no resulta significativo ni es fácilmente calculable.
¿Cuál es la política de dividendos de Gavari Properties SOCIMI?
Gavari Properties SOCIMI ofrece una rentabilidad por dividendo atractiva del 0,0% anual. La empresa paga sus dividendos anualmente, generalmente en el mes de mayo. No obstante, ha mostrado cierta irregularidad en el pago de dividendos, habiéndolos distribuido en 3 de los últimos 10 años, y la información específica sobre su "payout" no está disponible de forma consistente en las fuentes públicas.
¿Cuáles son los principales riesgos y cuál es su ventaja competitiva?
Uno de los riesgos principales para Gavari Properties SOCIMI reside en su baja rentabilidad neta, con un ROE de 18,0%, y un crecimiento negativo del beneficio neto en los últimos ejercicios. Su concentración en los mercados residenciales de Madrid y Málaga también supone un riesgo inherente a la dependencia geográfica. La información específica sobre su ratio de deuda/equity no está fácilmente disponible en las fuentes consultadas. Su ventaja competitiva clave es la capacidad de reposicionar activos, mejorando la funcionalidad, eficiencia y accesibilidad de los inmuebles para maximizar los ingresos por alquiler.