Con una nota ILP de 7,7/10, Adriano Care destaca por su solidez financiera dentro de Inmobiliario, aunque debe mejorar en su consenso de analistas.
Análisis I.L.P. Confianza del dato: Alta
Estimación propia por múltiplo justificado (calidad + crecimiento); no es el objetivo de los analistas.
Puntúa 6,5/10 (Mantener). Donde mejor puntúa es en la solidez financiera y el dividendo; su punto más flojo es el consenso del mercado.
- Márgenes elevados, señal de posible ventaja competitiva
- Cotiza con descuento frente a su precio objetivo (+26%)
- Dividendo atractivo y sostenible
- Sin señales de alerta
Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 14 de julio de 2026 · Metodología ILP Score
Adriano Care SOCIMI es una empresa de inversión inmobiliaria cotizada especializada en activos del sector sanitario para la tercera edad: residencias de mayores, centros de día y otros inmuebles adaptados a personas mayores en España. Con 90 empleados y cartera de activos en Madrid, genera ingresos por alquiler de 17,92M€ anuales y un beneficio neto de 12,83M€. El dividendo del 11% anual la convierte en una de las SOCIMIs de mayor rentabilidad por dividendo del BME Growth.
Qué movería el ILP Score de Adriano Care
Su punto más fuerte es Solidez y dividendo (9,3/10) y el más débil, Consenso y señales (6,2/10).
- Subiría si mejora la señal de los analistas y el momento del valor.
- Bajaría si se dispara la deuda o peligra el dividendo.
Compárala con su sector (Inmobiliario)
Mejor valoradas por el ILP Score en su sector: ISC Fresh Water (7,3) · Mistral Iberia (7,2) · Zambal Spain (7,0).
Comparar YADR.MC con sus rivales →Escenarios de rentabilidad estimada
Rango de rentabilidad que estima el modelo ILP según evolucionen los fundamentales. Orientativo, no es una previsión garantizada.
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Rentabilidad por dividendo · Dividendo · Foso económico · Margen de seguridad
Análisis e inversión a largo plazo
El negocio
Adriano Care SOCIMI, gestionada por la firma independiente Azora, es un vehículo de inversión inmobiliaria especializado de manera exclusiva en el sector de la tercera edad en España. Su estrategia principal consiste en la adquisición y el reposicionamiento integral de residencias de mayores y complejos de viviendas adaptadas, para posteriormente arrendarlos a operadores sociosanitarios de primer nivel bajo contratos de alquiler a muy largo plazo. Este modelo de negocio predecible le permite mantener un margen neto de 71,6%, lo cual refleja la enorme eficiencia operativa que es inherente a los contratos de arrendamiento triple neto, donde el operador inquilino asume la mayor parte de los gastos corrientes y de mantenimiento del inmueble.
Ventaja competitiva
Su principal foso económico reside en la altísima especialización dentro de un nicho inmobiliario que cuenta con formidables barreras de entrada y una dinámica de oferta y demanda sumamente favorable. Al asociarse con gestores geriátricos líderes y firmar contratos de muy larga duración estrictamente indexados a la inflación, la compañía se asegura unos flujos de caja estables y resilientes, cristalizando en un ROE de 9,5%. Además, la gestión experta del equipo directivo aporta a la SOCIMI una capacidad de originación de operaciones fuera de mercado y una habilidad para el reposicionamiento de activos que resulta muy compleja de replicar por otros competidores generalistas.
Riesgos
Como cualquier entidad perteneciente al sector de inversión inmobiliaria, la sociedad presenta una notable sensibilidad a las fluctuaciones de los tipos de interés, puesto que un entorno financiero restrictivo puede presionar al alza las tasas de capitalización de sus activos y encarecer estructuralmente su financiación, que actualmente muestra una relación deuda/equity de 0,75. Adicionalmente, existe un riesgo ineludible de concentración en sus operadores inquilinos; las dificultades financieras o el concurso de acreedores de alguno de estos gestores geriátricos podrían impactar severamente los ingresos por rentas. El riesgo regulatorio también está muy presente, dado que el sector de la dependencia en España se encuentra fuertemente sujeto a normativas autonómicas que podrían, en cualquier momento, exigir mayores ratios de personal sociosanitario o limitar la concesión de licencias operativas.
Catalizadores
El motor fundamental de crecimiento a futuro es la innegable e irreversible tendencia demográfica del envejecimiento poblacional en la península ibérica, la cual exige la creación estructural de miles de nuevas plazas residenciales durante la próxima década. Este acusado déficit de camas de calidad favorece plenamente la ocupación y el poder de fijación de precios en el sector, otorgando a la acción un potencial o recorrido al objetivo de +26,3% según el consenso actual de los analistas. Paralelamente, la rotación selectiva de los activos más maduros y la estricta política de retribución al accionista de la compañía, que destina legalmente la gran mayoría de sus beneficios recurrentes a dividendos con un payout de 40%, actúan como fuertes atractivos que impulsan la entrada de nuevo capital institucional a sus títulos.
Conclusión para el largo plazo
Adriano Care representa una alternativa sumamente sólida para el inversor paciente que busca una exposición inmobiliaria puramente defensiva y ampliamente descorrelacionada del ciclo económico tradicional. La combinación estratégica de una atractiva rentabilidad por dividendo de 11,0% y una valoración actual que sitúa su PER en un múltiplo de 9,3, configura un perfil de riesgo-recompensa que resulta excelente frente a otras alternativas cotizadas en la bolsa española. En definitiva, y avalada además por un ILP score de 7,7, la compañía se erige como una inversión robusta fundamentada en megatendencias demográficas de largo recorrido, ofreciendo la máxima preservación del capital y la generación constante de rentas sostenibles para las próximas décadas.
Cómo se compara con su sector
Frente a la mediana de Inmobiliario · 75 compañías del modelo ILP
Medianas calculadas automáticamente sobre las fichas analizadas por el modelo ILP (excluyendo valores placeholder). El PER se valora a la inversa: por debajo de la mediana es más barata.
Adriano Care frente a su sector
Puesto 2 de 100 en Inmobiliario por ILP Score. Las mejores valoradas del sector:
| # | Empresa | ILP Score | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Arrienda Rental | 7,9 | 18,9 |
| 2 | Adriano Care | 7,7 | 9,3 |
| 3 | GOP Properties | 7,4 | 10,1 |
| 4 | Merlin | 7,4 | 10,7 |
| 5 | ISC Fresh Water | 7,3 | 9,5 |
Preguntas frecuentes
¿Es Adriano Care SOCIMI una inversión atractiva a largo plazo?
Adriano Care SOCIMI S.A. se especializa en la adquisición y arrendamiento de activos inmobiliarios para la tercera edad en España, como residencias geriátricas, beneficiándose del envejecimiento de la población y la necesidad latente de plazas residenciales. Su modelo de negocio como propietario-arrendador de inmuebles sanitarios, en lugar de gestor directo de la atención, proporciona estabilidad al depender de la calidad de sus activos y la solvencia de sus inquilinos. Además, su rentabilidad sobre recursos propios (ROE) de 9,5% indica una eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital de los accionistas.
¿Cómo se valora Adriano Care SOCIMI y está actualmente cara o barata?
La valoración de Adriano Care SOCIMI, S.A. presenta un PER de 9,3, que, si bien debe contextualizarse con el sector, podría indicar una cotización razonable frente a comparables que muestran un PER más elevado. Además, algunas valoraciones intrínsecas sugieren un potencial o recorrido al objetivo de +26,3% en su precio actual. Este dato puede ser de interés para inversores que buscan valor en el mercado inmobiliario especializado.
¿Qué tan atractivo es el dividendo de Adriano Care SOCIMI para un inversor a largo plazo?
La rentabilidad por dividendo de Adriano Care SOCIMI es de 11,0%, lo que representa un rendimiento a considerar para inversores enfocados en ingresos. No obstante, su payout de 40% sugiere que una parte importante de los beneficios se distribuye, lo que podría influir en la capacidad de reinversión de la compañía o en la sostenibilidad futura del dividendo, especialmente dado que los pagos se han realizado de forma irregular.
¿Cuáles son los principales riesgos de Adriano Care SOCIMI y cuál es su ventaja competitiva?
Los principales riesgos de Adriano Care SOCIMI incluyen la dependencia de la solvencia de sus operadores inquilinos y la calidad de sus activos, así como posibles cambios regulatorios en el sector de la tercera edad. Sin embargo, su ventaja competitiva reside en la especialización en un nicho de mercado con una demanda estructural creciente, apoyada por una gestión profesionalizada por Azora Capital SL. Su margen neto de 71,6% refleja la eficiencia de su operativa como SOCIMI, mientras que la gestión de su estructura de capital, reflejada en su ratio deuda/equity de 0,75, es un factor clave a considerar junto a su ILP score de 7,7 para evaluar su perfil de riesgo y solidez.