Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 20 de junio de 2026 · Metodología ILP Score
El valor liquidativo es el precio de una participación de un fondo: el patrimonio total dividido entre el número de participaciones.
Es el equivalente al precio de una acción, pero para fondos. Se calcula normalmente una vez al día, al cierre del mercado.
Cuando inviertes o reembolsas en un fondo, lo haces a su valor liquidativo. A diferencia de una acción o un ETF, no fluctúa en tiempo real durante la sesión.
Cómo se calcula el valor liquidativo
Qué tener en cuenta sobre el valor liquidativo
- Se actualiza una vez al día (no en tiempo real).
- Refleja ya descontadas las comisiones del fondo.
- Un valor liquidativo alto o bajo no dice si el fondo es caro o barato: solo importa su rentabilidad.
Un fondo con un patrimonio de 100 M€ y 5 millones de participaciones tiene un valor liquidativo de 20 €. Si inviertes 1.000 €, recibes 50 participaciones. Si mañana el patrimonio sube a 105 M€, tu valor liquidativo sube a 21 €.
Cómo encaja el valor liquidativo en tu estrategia
Es el dato que sigues para ver cómo evoluciona tu inversión en un fondo, igual que sigues la cotización de una acción analizada con el ILP Score.
Preguntas frecuentes sobre el valor liquidativo
¿Un valor liquidativo bajo es más barato?
¿Por qué no cambia en tiempo real?
¿Incluye comisiones?
Errores comunes
- Creer que un NAV bajo es barato como el precio de una acción (no es comparable).
- Confundir el NAV con la rentabilidad.
- Olvidar a qué NAV se ejecuta tu orden (el de cierre, no el actual).
Conceptos relacionados
Es el precio de un fondo/indexado; a este valor se hacen suscripciones, reembolsos y traspasos.
Fondos e inversión indexada
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