Cuatroochenta obtiene un ILP Score de 7,4/10 (Comprar). Su mayor fortaleza está en su calidad del negocio; su punto más débil, en su valoración.
Análisis I.L.P. Confianza del dato: Alta
Estimación propia por múltiplo justificado (calidad + crecimiento); no es el objetivo de los analistas.
Puntúa 5,4/10 (Mantener). Donde mejor puntúa es en la calidad del negocio; su punto más flojo es la valoración (precio).
- Alta rentabilidad sobre el capital (ROE 18%)
- Balance saneado, con poca deuda
- Beneficios en crecimiento sólido
- Sin señales de alerta
Análisis de Invertir a Largo Plazo · Actualizado el 17 de julio de 2026 · Metodología ILP Score
Soluciones Cuatroochenta es una empresa española especializada en el desarrollo e implantación de soluciones digitales en la nube, con fuerte enfoque en el sector público y administraciones autonómicas y locales. Cotiza en BME Growth bajo el ticker 480S.MC. La empresa desarrolla plataformas de gestión documental, tramitación electrónica, notificaciones digitales y otros servicios de administración electrónica que permiten a los organismos públicos cumplir con los requisitos de la Ley de Procedimiento Administrativo Digital.
Cuatroochenta: negocio y modelo
El core business de Cuatroochenta son las soluciones SaaS de gestión documental y tramitación electrónica para ayuntamientos, diputaciones, comunidades autónomas y organismos públicos. La Ley 39/2015 de Procedimiento Administrativo Común obliga a todas las administraciones a la tramitación electrónica, creando una demanda estructural y creciente. La empresa tiene contratos de mantenimiento plurianuales con sus clientes, lo que garantiza ingresos recurrentes. Adicionalmente, el despliegue de los fondos Next Generation EU acelera la digitalización del sector público.
Valoración y datos financieros
A €14,20 por acción, Cuatroochenta cotiza con un múltiplo que refleja la calidad del negocio: recurrencia alta, sector público como cliente cautivo, y crecimiento estructural garantizado por normativa. La empresa ha mostrado crecimiento consistente y generación de caja positiva.
Por qué nos gusta Cuatroochenta
- Administración electrónica obligatoria por ley: demanda garantizada estructuralmente.
- Modelo SaaS con clientes públicos de alta fidelidad y contratos plurianuales.
- Fondos Next Generation EU como acelerador de adopción.
Riesgos
- Dependencia del sector público: los retrasos en licitaciones pueden afectar el crecimiento.
- Competencia de proveedores más grandes (Indra, Ayesa, everis/NTT Data).
- Baja liquidez en BME Growth.
Qué movería el ILP Score de Cuatroochenta
Su punto más fuerte es Calidad del negocio (7,8/10) y el más débil, Valoración (6,0/10).
- Subiría si el precio se vuelve más atractivo frente a sus fundamentales (cae el PER o sube el beneficio).
- Bajaría si se erosionan sus márgenes o su rentabilidad sobre el capital.
Compárala con su sector (Tecnología · Administración Electrónica)
Mejor valoradas por el ILP Score en su sector: Izertis (7,3) · Accenture (7,2) · Autodesk (7,0).
Comparar 480S.MC con sus rivales →Escenarios de rentabilidad estimada
Rango de rentabilidad que estima el modelo ILP según evolucionen los fundamentales. Orientativo, no es una previsión garantizada.
Acciones infravaloradas · Mejores acciones a largo plazo · Mapa del mercado · Cómo calculamos el ILP Score · Estudio: calidad de la bolsa
Análisis e inversión a largo plazo
El negocio
Soluciones Cuatroochenta, S.A. (480S.MC) es un grupo tecnológico multinacional español cotizado en el índice BME Growth, especializado en diseñar, desarrollar e implantar soluciones de software cloud y servicios de ciberseguridad corporativos. A través de un modelo de negocio fuertemente anclado en los ingresos recurrentes anualizados (ARR), la compañía ha construido un sólido porfolio de plataformas propias enfocadas a la mejora del rendimiento operativo y la protección de infraestructuras críticas. Su estructura se divide en pilares esenciales como el facility management, el desarrollo a medida, las herramientas antimalware y la inteligencia artificial. Destaca especialmente su división Sofistic, punta de lanza en el mercado de la ciberseguridad internacional. El grupo consolida una enorme diversificación geográfica, operando tanto en España como en América Latina, al tiempo que ejecuta una ambiciosa estrategia de adquisiciones. Con el reciente lanzamiento de LANBU, su entorno de inteligencia artificial agéntica, la empresa se adentra decididamente en la automatización de procesos empresariales de nueva generación.
Ventaja competitiva
El principal foso defensivo de Cuatroochenta emana de los elevados costes de cambio (switching costs) derivados de la integración profunda que exigen sus soluciones modulares en la columna vertebral de sus clientes. Una vez que un corporativo implementa sus arquitecturas ERP, CRM o sistemas antifraude, las tasas de retención (churn rate inverso) se vuelven muy altas, otorgando gran visibilidad de caja a largo plazo. En el segmento de ciberseguridad de Sofistic, el profundo conocimiento técnico y el enfoque Zero Trust establecen formidables barreras de entrada basadas en la reputación y la fiabilidad de respuesta ante incidentes críticos. A nivel cualitativo, este ecosistema goza de solidez financiera, integrando a la perfección su crecimiento inorgánico. Para medir esta fortaleza de forma aislada observamos un ratio de deuda/equity de 0,20, que se complementa con un atractivo PER de 18,0 y un ROE de 18,0%, reflejando la sobresaliente destreza de la directiva para rentabilizar su capital sobre un modelo escalable.
Riesgos
Pese a sus sólidos fundamentales, el agresivo ritmo de crecimiento de la compañía, articulado frecuentemente a través del modelo buy and build o adquisición de empresas competidoras y complementarias, introduce siempre un riesgo de ejecución y asimilación de la cultura corporativa. Un desafío en las fusiones tecnológicas es la alineación fluida de infraestructuras IT dispares. Por otro lado, la exposición al mercado iberoamericano somete parte de su facturación a las posibles fluctuaciones macroeconómicas y al riesgo de tipo de cambio de las divisas locales respecto al euro. Tecnológicamente, operan en nichos con rápida obsolescencia, por lo que el nivel de inversión en I+D no puede decaer so pena de perder cuota ante hubs internacionales. Desde la óptica del retorno pasivo, es una entidad que prioriza la reinversión constante y masiva del capital antes que la retribución directa, marcando un payout de 25% y una rentabilidad por dividendo de 1,2%, enfocándose exclusivamente en retribuir al accionista a través de la revalorización secular de la cotización.
Catalizadores
La reciente inyección de liquidez proporcionada por el grupo inversor internacional Eiffel Investment Group, materializada en la suscripción de bonos convertibles, se erige como el catalizador perfecto para acelerar la hoja de ruta de fusiones y adquisiciones, respaldando la solvencia del modelo de negocio de Cuatroochenta. Asimismo, el drástico incremento y automatización del cibercrimen a nivel global sirve como un fuerte viento de cola macroeconómico, disparando la demanda de sus servicios de auditoría y defensa digital continua. La implantación de la Ley Crea y Crece en el marco normativo español también acelerará la contratación de sus soluciones de software, favoreciendo un cross-selling cruzado de productos entre filiales. Las agresivas previsiones de expansión presentadas en su plan estratégico para el fin de la década alimentan un indudable interés institucional, sugiriendo que la cotizada alberga un potencial o recorrido al objetivo de +0,0% en los próximos ejercicios si mantiene su rigor ejecutivo.
Conclusión para el largo plazo
Soluciones Cuatroochenta, S.A. ha logrado cristalizar una impecable trayectoria, evolucionando de una prometedora startup hacia un prestigioso holding tecnológico multinacional que exprime al máximo la rentabilidad de sus operaciones. Su política de austeridad directiva y control exhaustivo de costes está generando un claro ensanchamiento de beneficios que deja como resultado un margen neto de 10,0%, evidenciando eficiencias sustanciales ante su volumen de ventas. La compañía se encuentra estratégicamente enraizada en sectores imprescindibles para el futuro económico, como la protección integral de datos y la inteligencia artificial. Todo ello nos permite asignarle un ILP score de 7,4, concluyendo que su perfil micro-cap en España representa una alternativa de inversión sólida, con una valoración barata relativa al mercado europeo de software B2B y óptimamente dirigida para generar gran valor patrimonial al inversor de largo aliento.
Fuentes: cuatroochenta.com, emprendedores.es, bmegrowth.es, capital-riesgo.es, castellonplaza.com
Cómo se compara con su sector
Frente a la mediana de Tecnología · 81 compañías del modelo ILP
Medianas calculadas automáticamente sobre las fichas analizadas por el modelo ILP (excluyendo valores placeholder). El PER se valora a la inversa: por debajo de la mediana es más barata.
Cuatroochenta frente a su sector
Puesto 3 de 74 en Tecnología por ILP Score. Las mejores valoradas del sector:
| # | Empresa | ILP Score | PER |
|---|---|---|---|
| 1 | Amadeus | 7,9 | 17,1 |
| 2 | Microsoft | 7,6 | 28,7 |
| 3 | Cuatroochenta | 7,4 | 18,0 |
| 4 | Izertis | 7,3 | 16,0 |
| 5 | Accenture | 7,2 | 11,1 |
Preguntas frecuentes
¿Es Soluciones Cuatroochenta (480S.MC) una buena inversión a largo plazo?
Soluciones Cuatroochenta se posiciona como un actor relevante en la transformación digital de empresas, especializándose en soluciones cloud, ciberseguridad y el desarrollo de software a medida. Su enfoque en la integración de la Inteligencia Artificial en sus procesos y soluciones ofrece un potencial de crecimiento en un mercado en expansión. Además, su presencia en España y Latinoamérica, junto con una estrategia de crecimiento inorgánico mediante adquisiciones, refuerza su expansión y alcance. La compañía, que cotiza en BME Growth desde 2020, busca la financiación para seguir creciendo y mejorar su transparencia.
¿Cómo se valora Soluciones Cuatroochenta actualmente y es una inversión cara?
La valoración de Soluciones Cuatroochenta, con un PER de 18,0, se sitúa en un múltiplo que puede considerarse en línea con una empresa de crecimiento en el sector tecnológico. Aunque no se pueda determinar si es "cara" o "barata" de manera absoluta sin un análisis exhaustivo, este PER refleja las expectativas de futuros beneficios. Los analistas le otorgan un potencial o recorrido al objetivo de +0,0% respecto a su precio actual, lo que sugiere un margen de apreciación. La rentabilidad sobre el capital, con un ROE de 18,0%, muestra la capacidad de la empresa para generar beneficios para sus accionistas.
¿Qué política de dividendos tiene Soluciones Cuatroochenta?
Actualmente, Soluciones Cuatroochenta no distribuye dividendos de manera regular a sus accionistas, presentando una rentabilidad por dividendo de 1,2%. Por lo tanto, el payout de 25% no aplica en este momento. Esto indica que la empresa prioriza reinvertir sus beneficios en el propio negocio para impulsar su crecimiento y expansión. Un inversor a largo plazo interesado en Soluciones Cuatroochenta debería centrarse en el potencial de revalorización del capital en lugar de en la generación de ingresos pasivos por dividendos.
¿Cuáles son los principales riesgos y su ventaja competitiva?
Una de las principales ventajas competitivas de Cuatroochenta reside en su especialización como "software factory" para soluciones digitales a medida, ciberseguridad y la integración estratégica de la IA, adaptándose a las necesidades de cada cliente en diversos sectores. Su modelo de negocio se basa en la escalabilidad y la interoperabilidad de sus herramientas, con un fuerte enfoque en la transformación digital. Entre los riesgos, destaca la alta competencia en el dinámico sector tecnológico, la necesidad de integrar eficazmente las adquisiciones para generar sinergias y la dependencia de la rápida evolución de tecnologías como la inteligencia artificial. La empresa mantiene una deuda/equity de 0,20, que es una ratio saludable para su tamaño y estrategia de crecimiento.